中國證券業(yè)協(xié)會(下稱“中證協(xié)”)昨日發(fā)布實施《證券公司信用風險管理指引》(下稱《指引》)，指導證券公司建立完善信用風險管理體系和信用風險控制流程，加強證券公司對各類信用風險事件的防范與應對。
依據(jù)《指引》，證券公司須建立授信授權審批機制，建立風險監(jiān)控、報告及預警機制，建立違約處置流程。
《指引》是《證券公司全面風險管理規(guī)范》的配套文件，主要指向證券行業(yè)信用風險管理方法不統(tǒng)一，尚未形成完整的方法論和管理體系，各家證券公司信用風險管理的發(fā)展程度不一、管理能力存在差距等問題。
《指引》共三十三條，主要包括四方面內容：
一是明確了信用風險管理的范圍�！吨敢愤m用于證券公司以自有資金出資的業(yè)務，包括融資類業(yè)務、場外衍生品業(yè)務、債券投資交易、非標準化債權資產(chǎn)投資以及其他涉及信用風險的自有資金出資業(yè)務。
證券公司承擔資產(chǎn)管理計劃管理人職責、投行業(yè)務持續(xù)督導和存續(xù)期管理職責、作為結算參與人承擔債券質押式回購擔保交收責任，按照相關監(jiān)管規(guī)則執(zhí)行。
二是明確了信用風險管理的主要環(huán)節(jié)，包括風險識別與評估、風險監(jiān)控和預警，以及風險資產(chǎn)處置和化解。
《指引》強調，盡職調查是信用風險管理的重要手段;要求證券公司建立授信授權審批機制，明確各業(yè)務的審批層級及授權范圍，保證各層級審批的相對獨立性;要求證券公司建立風險監(jiān)控、報告及預警機制，搭建與業(yè)務發(fā)展相匹配的信息系統(tǒng);要求證券公司建立違約處置流程，對資產(chǎn)進行風險分類，并根據(jù)會計準則計提損失。
三是細化了相關重點工作，明確同一業(yè)務、同一客戶管理要求是證券公司信用風險管理的關注重點之一。
中證協(xié)有關負責人介紹，由于各證券公司的管理現(xiàn)狀差異較大，現(xiàn)階段不宜設置過細過嚴的同一業(yè)務、同一客戶認定標準，但對于當前風險相對突出的融資類業(yè)務，《指引》作出了較為具體的要求。
四是對風險計量提出方向性指導。《指引》要求各證券公司根據(jù)業(yè)務實際需要確定計量的范圍和標準，并逐步將計量結果運用于對業(yè)務的信用風險管理;規(guī)定證券公司可根據(jù)業(yè)務實際需要確定內部評級的適用范圍、選取內部評級方法和標準，以及建立適用的內評工具;指出應對所有涉及信用風險的業(yè)務進行專項壓力測試，并確保壓力測試結果在實際應用中的有效性。
