12月10日，中國郵政儲蓄銀行(下稱“郵儲銀行”)A股股票就將在上海證券交易所上市，證券簡稱“郵儲銀行”，證券代碼“601658”。郵儲銀行此次A股發(fā)行價格為5.50元/股，“綠鞋”前募資金額約為284.5億元，“綠鞋”后約為327.1億元。這意味著近十年來A股規(guī)模最大的IPO即將完成，同時也意味著國有大型商業(yè)銀行“A+H”兩地上市收官在即。
不難看到，近一段時間以來，郵儲銀行動作頻頻，A股IPO亮點疊出，可謂一套漂亮的“組合拳”，更給投資者吃下一顆顆“定心丸”。無論是此前的“綠鞋”機制，還是華夏基金、嘉實基金、匯添富基金、易方達(dá)基金、招商基金及南方基金等6家戰(zhàn)略配售基金首次悉數(shù)到場并頂格申配，以及社保基金組合、央企基金首次齊聚，都讓說事君頗為震撼，相信大家也一樣。
然而，震撼還不止于此。郵儲銀行發(fā)布《關(guān)于控股股東增持股份計劃公告》稱，控股股東中國郵政集團(tuán)公司(下稱“郵政集團(tuán)”)計劃自2019年12月10日起12個月內(nèi)擇機增持該行A股股份，增持金額不少于25億元。此舉在業(yè)內(nèi)看來，這不僅體現(xiàn)了控股股東對郵儲銀行投資價值的高度認(rèn)可，也將為證券市場的穩(wěn)定運行創(chuàng)造良好環(huán)境，彰顯“國家隊”擔(dān)當(dāng)。
那么，近期郵儲銀行A股IPO究竟有哪些利好呢?說事君特意梳理了一遍，發(fā)現(xiàn)有如下十大利好——
利好一：控股股東郵政集團(tuán)自郵儲銀行A股上市起12個月內(nèi)將增持不少于25億元;
利好二：近十年來首單引入“綠鞋”機制，約43億元“綠鞋”資金作為后市表現(xiàn)的有效支撐;
利好三：6家戰(zhàn)略配售基金首次悉數(shù)到場并頂格申配，社保基金組合、央企基金首次齊聚，8家戰(zhàn)略投資者合計認(rèn)購股數(shù)約占“綠鞋”前本次發(fā)行規(guī)模的40%;
利好四：長線專業(yè)機構(gòu)投資者獲配量占網(wǎng)下發(fā)行總量的比例高達(dá)87%;
利好五：戰(zhàn)略配售獲配股份鎖定一年，70%的網(wǎng)下配售股份鎖定6個月;
利好六：聯(lián)席主承銷商A股IPO史上首次聯(lián)袂承諾對于包銷的股份鎖定至少1個月或6個月;
利好七：本次發(fā)行鎖定股份超過“綠鞋”后發(fā)行規(guī)模的一半;
利好八：現(xiàn)有股東作出股份鎖定承諾，控股股東郵政集團(tuán)持有郵儲銀行64.79%(“綠鞋”前)的股份鎖定三年，螞蟻金服、騰訊、中國電信、中國人壽等股東持有股份鎖定一年;
利好九：A股上市后預(yù)計很快將被納入主要指數(shù)，最高或約80億增量資金有望流入;
利好十：郵儲銀行控股股東、郵儲銀行自身、董事、高管都作出了穩(wěn)定股價的承諾。
具體到“利好十”，說事君還關(guān)注到公告中的表述，十分值得玩味。公告稱，郵政集團(tuán)計劃自2019年12月10日起12個月內(nèi)擇機增持郵儲銀行A股股份，增持金額不少于25億元。
公告中“不少于”的表述，無疑給市場留下了想象空間。
根據(jù)公開資料，郵政集團(tuán)在2019年公布的世界500強中位居第101位，在世界郵政企業(yè)中位居第二位;利潤規(guī)模連續(xù)5年位居世界郵政首位;業(yè)務(wù)范圍覆蓋郵政、金融、速遞物流三大板塊，并擁有保險、證券等金融牌照，是同時擁有實物流、資金流、信息流“三流合一”的大型綜合性國有獨資企業(yè)。
事實上，長期以來，控股股東增持一直是監(jiān)管機構(gòu)所鼓勵的方式。例如，2011年，證監(jiān)會修訂《上市公司收購管理辦法》，簡化控股股東增持的信息披露程序;2015年，證監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于上市公司大股東及董事、監(jiān)事、高級管理人員增持本公司股票相關(guān)事項的通知》，明確鼓勵上市公司大股東通過增持股票等方式保障中小股東利益;2018年，上交所、深交所發(fā)聲明確支持大股東增持股份，對資本市場健康發(fā)展具有積極正面作用。
此外，針對“利好九”，專業(yè)人士表示，郵儲銀行A股上市后會因市值規(guī)模、成交金額和流動性等原因，預(yù)計很快將被納入滬深300指數(shù)、中證100指數(shù)、上證50指數(shù)等主要指數(shù)。根據(jù)目前A股市值測算，未來一段時間，因相關(guān)指數(shù)基金的配置需求，由此帶來的配置資金預(yù)計最高有望約達(dá)80億元。
“這些指數(shù)基金是堅持長期投資、價值投資的機構(gòu)投資者，是資本市場的風(fēng)向標(biāo)。”上述人士表示,指數(shù)基金增持郵儲銀行股票，一方面有利于投資者結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，另一方面能凝聚和帶動更多增量資金入股郵儲銀行，將有助于進(jìn)一步提振股價。
不僅如此，說事君還注意到，伴隨A股國際化程度進(jìn)一步加深，境外資金加倉A股是近幾年比較確定的趨勢，隨著A股市場在MSCI指數(shù)、富時全球股票指數(shù)和標(biāo)準(zhǔn)道瓊斯指數(shù)等國際化指數(shù)中權(quán)重的提高，增量外資流入值得期待。
(錢箐旎)
