繼貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率(LPR)改革后，存款市場(chǎng)也迎重大變化。6月21日，市場(chǎng)利率定價(jià)自律機(jī)制優(yōu)化了存款利率自律上限的確定方式，將原有存款基準(zhǔn)利率一定倍數(shù)形成的存款利率自律上限，改為在存款基準(zhǔn)利率基礎(chǔ)上加上一定基點(diǎn)確定。
新政實(shí)施后，金融機(jī)構(gòu)正有序推進(jìn)利率調(diào)整。部分銀行已接到總行下發(fā)存款利率報(bào)價(jià)方式調(diào)整的通知，正積極推進(jìn)落實(shí)。
定價(jià)模式轉(zhuǎn)型 但不宜做出“降息”解讀
存款利率自律上限的確定方式變化意味著，銀行存款利率的定價(jià)方式，將由之前的“基準(zhǔn)利率×倍數(shù)”改為“基準(zhǔn)利率+基點(diǎn)”。
一家股份制銀行分行行長(zhǎng)表示，采用基準(zhǔn)利率加減點(diǎn)模式定價(jià)是國(guó)際通行的定價(jià)慣例，央行前期已完成貸款定價(jià)機(jī)制改革，將貸款定價(jià)模式調(diào)整為L(zhǎng)PR加減點(diǎn)形式，“此次存款定價(jià)機(jī)制改革也是遵循改革慣例，全國(guó)所有銀行業(yè)機(jī)構(gòu)均進(jìn)行改革，是行業(yè)自律統(tǒng)一協(xié)商的結(jié)果。”
中信證券研究所金融專家稱，存款利率定價(jià)機(jī)制改革主要是定價(jià)方法的切換，可能是向貸款定價(jià)方式對(duì)齊。改革本身的信號(hào)意義大于實(shí)際影響，屬于改革降成本。本次改革限制或壓減加點(diǎn)幅度，有利于存款利率下行，進(jìn)一步促進(jìn)降成本。
朱慧之
在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，此次定價(jià)方式的轉(zhuǎn)變一定程度上將利于銀行降低負(fù)債成本。不過(guò)，光大證券研究所金融分析師提到，該政策應(yīng)更多屬于機(jī)制的理順，屬于“小步慢走”的漸進(jìn)式改革，會(huì)對(duì)部分負(fù)債業(yè)務(wù)定價(jià)形成影響，但主要銀行存款利率水平大體穩(wěn)定，不宜做出將其視為“降息”的過(guò)度解讀。
金融機(jī)構(gòu)有序推進(jìn)存款利率定價(jià)改革
基于上述新政策，當(dāng)前金融機(jī)構(gòu)正有序推進(jìn)相關(guān)產(chǎn)品的利率調(diào)整。新的存款利率自律上限實(shí)施后，存款利率自律上限“有升有降”，半年及以內(nèi)的短端定期存款和大額存單利率的自律上限有所上升，一年以上的長(zhǎng)端利率自律上限有所下降。
值得注意的是，6月21日，已有多家銀行明確公告自當(dāng)日起調(diào)整存款產(chǎn)品利率。某家銀行公告，存款利率變更后，該行1年期及以內(nèi)定存產(chǎn)品利率有所抬升，1年期以上(2年期、3年期)利率有所調(diào)降。
據(jù)了解，6月21日之前，市面上有定期存款產(chǎn)品5年期利率高達(dá)4.875%，而在6月21日，利率超過(guò)4%的“高息”存款正陸續(xù)“消失”。如6月20日，某銀行5年期定存產(chǎn)品利率為4.875%，6月21日，該銀行直接將該產(chǎn)品利率調(diào)降至4%。
“本次調(diào)整是按照中國(guó)人民銀行統(tǒng)一要求調(diào)整的，利息沒(méi)有那么高了。”合肥某銀行工作人員對(duì)記者如是說(shuō)。
存款利率將會(huì)下滑 儲(chǔ)戶可適時(shí)選擇購(gòu)買
6月21日?qǐng)?zhí)行的利率相較調(diào)整之前，主要的變化有一年期定期存款利率上升15bp;二年期、三年期、五年期定期存款利率分別下降9bp、7.5bp、5bp;零存整取、整存零取、存本取息一年期、二年期、五年期利率均上升，分別為31bp、23bp、30bp;協(xié)定存款利率下降11bp;通知存款一天、七天期均下降，分別為8bp、13bp。
記者隨機(jī)登錄了兩家股份制銀行的app，其中一家3年期的大額存單利率約為3.55%左右，而另一家股份制銀行的利率還要低，3年期定期存單約為3.1%左右，5年期定期存單為3.2%左右。
作為儲(chǔ)戶而言，目前央行已經(jīng)釋放出信號(hào)，未來(lái)中長(zhǎng)期的存款利率或?qū)⒅饾u下行。未來(lái)我們的存款產(chǎn)品的利率制定也將更加明確、透明、精細(xì)。因此我們需要根據(jù)市場(chǎng)情況，采取不同期限定期存款方式管理資金，從而規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，保值增值的獲取投資受益。
