兩市開盤低開,上午一路震蕩,但都沒能取的階段性的成果,下午證券發(fā)力,指數(shù)直接一擊翻紅,雖然空間不大,局部情緒火熱,后期繼續(xù)發(fā)力可期,盤面上消費,金融,碳中和全線領(lǐng)漲,對應(yīng)黑色系由于受利空刺激全線大跌,市場兩極分化嚴重,技術(shù)上指數(shù)低開回踩,幅度有點超預(yù)期,但好在突破均線壓制,至少短期控制住了風(fēng)險,今天局面穩(wěn)住之后,明天或是市場選擇方向的重要關(guān)口。
黑色系大跌,主要是昨天國常會要求穩(wěn)定大宗價格,打擊期貨市場惡意炒作行為,之前其實也提過,但這次力度明顯更大,同時由于大宗本身位置較高,所以引發(fā)了集體的大幅回調(diào),對于這波回調(diào),我們認為更多的是情緒上的影響,高位的煤炭和鋼鐵受影響可能較大,但低位的小金屬以及鋰電池上游原材料回調(diào)過后依然是機會。
本輪監(jiān)管發(fā)力控制大宗價格,其實背后還是壓通脹,既然監(jiān)管層選擇穩(wěn)價格的方式控制通脹,那后期收緊流動性的預(yù)期自然就降了,流動性危機解除,市場預(yù)期轉(zhuǎn)好,金融,消費,以及科技上漲自然有向上的動力,但我們結(jié)合近期整體市場走勢判斷,消息面的刺激,只能引發(fā)日內(nèi)行情,板塊想走出持續(xù)性必然有底層邏輯支撐,所以本亂流動性預(yù)期向好刺激的幾個板塊到底誰能走強,已經(jīng)很清晰了。
和信觀點:市場依然是結(jié)構(gòu)性機會,黑色系雖然受利空影響較大,但上漲邏輯并未發(fā)生直接改變,調(diào)整過后小金屬品類仍然有操作價值,券商走的是流動性充裕的路線,但相對依然,消費更穩(wěn),科技爆發(fā)力更強,操作上不妨結(jié)合自身情況擇優(yōu)選擇。