A股三大指數(shù)今日走勢分化，滬指微幅收跌0.03%，收報3606.37點；深證成指上漲0.98%，收報15150.17點；創(chuàng)業(yè)板指大漲1.95%，并且收復3400點整數(shù)關口，收報3412.86點。兩市成交額連續(xù)第7個交易日突破一萬億元，行業(yè)板塊漲跌互現(xiàn)，豬肉概念股大漲。北向資金今日凈賣出40.55億元。
對于后市大盤走向，機構紛紛發(fā)表看法。
中信證券認為，7月是市場從平靜期向共振上行期的轉換階段。預計跨月期間博弈性資金退潮會導致市場結構性波動有所加大，建議緊抓高景氣主線，繼續(xù)增配成長制造板塊。首先，二季度機構增量入場資金有限，一致性上漲預期驅動大量博弈資金入場，博弈性資金退潮可能導致市場結構性波動有所加大。其次，整體經濟依舊維持穩(wěn)步復蘇趨勢，預計7月經濟數(shù)據延續(xù)緩慢復蘇，但節(jié)奏遲緩、局部信用風險事件等擾動因素也開始增多，政策依然會保持平穩(wěn)，支持經濟持續(xù)修復。最后，國內宏觀流動性受海外影響有限，貨幣政策有望繼續(xù)保持平穩(wěn)，權益資產的相對吸引力在多重政策引導下凸顯，資本市場流動性依舊充裕。整體而言7月市場將從估值驅動轉向盈利驅動，從一致上漲預期回歸常態(tài)，從結構性過熱的主題行情切換至中報高景氣主線，配置上建議繼續(xù)緊抓新能源、科技自主可控、國防安全和智能制造四條高景氣成長制造主線，市場結構性波動將帶來新的入場機會。
海通證券分析，微觀結構顯示當前市場風險偏好實際上是高，只要景氣度好，即便估值高，公司股價漲幅仍大。企業(yè)盈利擴張中、微觀資金仍在流入市場，牛市格局未變，當前市場情緒距高點仍有距離。市場奔向年內新高，以茅指數(shù)為代表的優(yōu)質龍頭做配置，盈利增長較快、順應政策方向的智能制造進攻。
中信建投證券表示，從經濟層面來看，進入2021年7月基礎貨幣的流動性需求降回落，央行將維持基礎貨幣供給穩(wěn)定，國債利率預計在7-8月回落10-20bp左右的水平。人民幣匯率將維持在6.3-6.4的穩(wěn)定區(qū)間中。因此，這種經濟狀態(tài)下， 市場保持平穩(wěn)運行不變。但是結構上出現(xiàn)巨大的分化，科創(chuàng) 50、創(chuàng)業(yè)板50將繼續(xù)領漲市場。從行業(yè)比較的層面來看，第一，繼續(xù)看好光伏、新能源汽車等成長行業(yè)。第二，計算機等成長板塊如期占優(yōu)，這也具有相當?shù)某掷m(xù)性。第三，市場持續(xù)優(yōu)異的條件下，在成交持續(xù)過萬億的情況下，券商板塊將可能存在機會。
國盛證券表示，上周市場全面上漲，核心在于流動性再度邊際松動�？苿�(chuàng)板持續(xù)領跑市場，關注度持續(xù)提升，并有望逐步成為市場共識。再次強調，下半年無論是國內還是海外，都不存在系統(tǒng)性風險，仍將以震蕩為主。利用每一次波動帶來的恐慌找買入機會。著眼未來、把握當下、配置科創(chuàng)。三條線索“掘金”科創(chuàng)板：1)開拓A股新方向，對標稀缺的細分賽道“獨角獸”的。2)業(yè)績增速一直領跑科創(chuàng)的“高成長”；3)上市以來回撤較深，已跌破發(fā)行價、從PEG等角度具備估值性價比的；受益海外需求拉動的石油石化及化工、有色、光伏等板塊。景氣的確定性較強、有望高增長的新能源汽車、半導體&消費電子、AI、CXO服務&醫(yī)美以及次高端白酒等細分賽道。
粵開證券稱，展望后市，指數(shù)大概率仍將維持高位震蕩走勢，隨著全球經濟的持續(xù)復蘇和海外流動性收緊，由供需錯配和過于充裕的流動性環(huán)境帶來的價格上行將有所緩解，下半年大宗商品價格有望迎來拐點，人民幣匯率大概率仍將維持雙向波動，出現(xiàn)單邊持續(xù)升值的概率較小。在配置方向上關注三條主線：一是關注半年度業(yè)績預期向好，業(yè)績表現(xiàn)超預期板塊。二是關注高景氣度的成長風格配置。目前市場對于布局成長主線的共識正在持續(xù)提升，在經濟持續(xù)復蘇的背景下，政策支持力度大、發(fā)展前景廣闊、盈利確定性較強的成長風格具備更強的溢價能力。三是關注政策紅利下環(huán)保相關產業(yè)的主題投資機會。
