今日,滬深兩市雙雙高開,開盤震蕩后小幅走低,盤中一度回落。不過,創(chuàng)業(yè)板始終強(qiáng)勢,隨后滬深兩市雙雙拉升,午后更是連續(xù)走強(qiáng),雙雙大漲迎來強(qiáng)勢反彈,而創(chuàng)業(yè)板指也是大漲超5%再度超過滬指點位。盤面上看,電氣設(shè)備大漲領(lǐng)銜,有色金屬、國防軍工、電子、汽車等漲幅居前,而食品飲料、銀行以及家用電器走低,房地產(chǎn)、交通運輸?shù)缺憩F(xiàn)低迷。
深夜央媒的發(fā)文引發(fā)市場廣泛的猜想,盡管眾所周知發(fā)聲是不能左右股市的,但情緒上還是產(chǎn)生了很大的作用。當(dāng)日指數(shù)大幅高開,科技股一馬當(dāng)先,帶領(lǐng)創(chuàng)業(yè)板青云直上,半導(dǎo)體以及光伏和汽車等大漲下,題材股迎來報復(fù)性反彈。
不過,這個報復(fù)性反彈就意味著指數(shù)最近的調(diào)整趨勢結(jié)束了嗎?包括央媒的發(fā)生,究竟能否讓連續(xù)下挫的市場回升呢?總體上說,比較困難,因為這里的回升僅是超跌反彈,技術(shù)性的反彈,在影響市場下跌的擔(dān)憂因素沒有扭轉(zhuǎn)之前,或許市場還以后反復(fù),不排除情緒干擾下,還有繼續(xù)重心下移的可能。
具體來說,股市階段性看,和流動性、情緒、事件等影響很大。目前很多板塊和個股估值偏高,即便不跌,漲也是很難的。而且二季度以來,對于經(jīng)濟(jì)下行壓力的擔(dān)憂、對于通脹高企的擔(dān)憂并沒有減弱。在全球流動性拐點確立之后,整個市場后期都要做好重心向下的準(zhǔn)備。至于最近的下跌,未必會一路走低,但要說這里就調(diào)整結(jié)束一步到位,建議還是再觀望一下;蛟S連續(xù)下挫后有反復(fù)和反彈,但反彈后還要謹(jǐn)防再次下挫,風(fēng)險進(jìn)一步釋放。
所有連續(xù)下挫之后的反彈,僅僅是超跌反彈,雖然力度不小,雖然還有繼續(xù)反彈的可能,但還需要留意反彈之后再次的回落。尤其是在此前多年上漲之后,很多白馬藍(lán)籌股累計漲幅過大,估值偏高,階段性回調(diào)趨勢已經(jīng)形成之際,這種趨勢在并不是全面寬松的當(dāng)下,可能很難短期扭轉(zhuǎn)。
總體上,后期建議保持觀望和耐心等待調(diào)整結(jié)束,在這個過程中,繼續(xù)規(guī)避高位高估值品種,對于能力把握比較強(qiáng)的投資者,還可逢低進(jìn)行波段操作,但把握能力弱的投資者,輕倉觀望為主。下半年市場系統(tǒng)性風(fēng)險可能性很低,更多的是風(fēng)格輪動的結(jié)構(gòu)行情。而在這個過程中,對于消費類品種來說,可能會有貫穿其中的大概率,可以重點關(guān)注,但選股難度可能加大,需慎重。此外,經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇放緩之下,順周期類品種最好的投資周期已經(jīng)逝去,后期反復(fù)概率加大,整體配置建議降低倉位。