周二大消費(fèi)板塊爆發(fā)，“喝酒、吃藥、買家電”行情卷土重來。近期消費(fèi)類板塊輪番走強(qiáng)，截止到周二，食品飲料、醫(yī)藥制造、家電行業(yè)板塊本月以來分別上漲近6.3%、6.7%、8.3%。
【主題一】白酒
國信證券認(rèn)為，白酒行業(yè)景氣度仍具備較強(qiáng)支撐，公司業(yè)績(jī)有望穩(wěn)中有進(jìn)。
投資建議：當(dāng)下板塊估值已經(jīng)回歸到相對(duì)合理區(qū)間，未來投資主線仍是業(yè)績(jī)成長(zhǎng)：1)首要推薦競(jìng)爭(zhēng)格局最優(yōu)、需求剛性最強(qiáng)、基本面確定性最高的高端酒龍頭貴州茅臺(tái)、五糧液、瀘州老窖;2)同時(shí)重點(diǎn)推薦業(yè)績(jī)彈性持續(xù)釋放的次高端酒山西汾酒、酒鬼酒、舍得酒業(yè)以及邊際改善邏輯較強(qiáng)的水井坊、迎駕貢酒。
【主題二】家電
渤海證券提到，年初至今白電板塊估值持續(xù)回調(diào)，我們認(rèn)為當(dāng)前已具備長(zhǎng)線配置價(jià)值，建議關(guān)注美的集團(tuán)、海爾智家、格力電器;廚電板塊：集成灶、洗碗機(jī)等新興品類家電景氣度持續(xù)，建議關(guān)注享受行業(yè)高增長(zhǎng)紅利的新興品類家電行業(yè)龍頭，建議關(guān)注浙江美大、億田智能、火星人;小家電板塊：今年整體業(yè)績(jī)表現(xiàn)不及預(yù)期，進(jìn)入四季度高基數(shù)壓力有望緩解，建議關(guān)注北鼎股份。
【主題三】醫(yī)藥
平安證券認(rèn)為，未來相當(dāng)長(zhǎng)一段時(shí)間仍處于行業(yè)政策密集推廣的階段，建議回避受政策壓制領(lǐng)域，堅(jiān)守政策免疫且符合行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)的高景氣細(xì)分龍頭。主線一：由創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)的臨床需求。重點(diǎn)推薦：恒瑞醫(yī)藥、凱萊英、藥石科技、東誠藥業(yè)、智飛生物、康寧杰瑞、九典制藥、心脈醫(yī)療;主線二：迭代升級(jí)的美好生活需求。重點(diǎn)推薦：通策醫(yī)療、愛爾眼科、錦欣生殖。
海雪峰
