“現(xiàn)在的錢都不知道怎么投資了。”陳女士發(fā)愁道，最近發(fā)現(xiàn)現(xiàn)金理財?shù)氖找娑急容^低甚至是負的。和陳女士有相同困擾的還有銀行理財經(jīng)理。一位在某國有大行的理財經(jīng)理秦先生表示，由于銀行理財“破凈”，現(xiàn)在給客戶推薦理財產(chǎn)品更加謹慎了，更建議風險承受力低的客戶考慮一些養(yǎng)老理財、存款、國債產(chǎn)品。
不過，現(xiàn)在連存款的利率都開始下調了。與此同時，多位受訪的銀行支行行長都在考慮，如何將更多貸款在“不虧本”的前提下投放出去�？蛻粼跓⿶廊绾卫碡�，銀行在煩惱貸款需求不足。曾經(jīng)“以存定貸”的行業(yè)規(guī)律，似乎正在轉向為貸款“保本”、存款“降本”。
存款利率降了
陳女士夫妻二人都在科技行業(yè)工作，家庭年收入40萬元左右，除了房貸，平時的大額支出不多。對于手頭富余資金的理財安排，是她近期較為頭疼的問題。在她看來，考慮到目前的經(jīng)濟形勢，手頭流動性還是比較重要的，但是現(xiàn)在想找到一款既能滿足流動性靈活、又能有較穩(wěn)定收益預期的理財產(chǎn)品真的太難了。
銀行存款這個“濃眉大眼”的居民儲蓄理財選項，近期也開始調降利率了。記者線上咨詢招行時即被告知，該行3年期大額存單年利率2.9%，且20萬元起存和30萬元起存都是一樣利率。民生銀行APP顯示，3年期大額存單20萬元起存，年利率3.4%。工商銀行網(wǎng)站顯示，今年發(fā)行了6期3年期大額存單，20萬元起存，利率都是3.35%。興業(yè)銀行APP顯示，3年期大額存單20萬元起存，利率為3.55%。此外，浦發(fā)銀行、平安銀行的3年期大額存單也是20萬元起存，年利率3.55%，但額度緊張。
4月25日開始，多家銀行三年期大額存單利率下調了0.1個百分點。工行一支行客戶經(jīng)理表示，三年期大額存單利率為3.25%，且額度不好搶。此外，興業(yè)銀行APP顯示三年期大額存單年利率3.45%，較上周下調了0.1個百分點。平安銀行三年期大額存單年利率3.4%，較上周下調了0.15個百分點，且已售罄。招行、民生銀行則尚未繼續(xù)下調。
相較于同期限的普通定期存款，大額存單的優(yōu)勢之一是儲戶可以在持有中途轉讓。記者在招行APP上看到，三年期大額存單的利率下調，使得先前利率較高的存單產(chǎn)品成了搶手的轉讓產(chǎn)品。比如在轉讓區(qū)的一單4月7日剛起息的三年期大額存單，原利率3.45%，剩余期限1082天，轉讓后測算年化還有3.17%利率，在早上9點開售后很快就被售出了。
盡管利率有所下降，但相對于權益市場，存款的安全性依然吸引了較多儲戶的青睞。
企業(yè)“挑”銀行
“都在說今年是銀行貸款最好用的一年。”山東地區(qū)一位科技企業(yè)負責人對記者表示，銀行貸款的獲得感明顯變強了。這位負責人的企業(yè)已經(jīng)屬于中型企業(yè)，就在2年前，要找貸款還是很困難的，要靠社會資源、人脈關系找銀行貸款，貸款期限一年，利率較基準上浮35%，并且需要有固定資產(chǎn)作為抵押。“2021年開始，貸款就好拿了，感受到了很明顯的變化。”這位負責人說，他的企業(yè)在2021年拿到了幾家銀行的貸款，500萬、1000萬額度不等，都是一年期的信用貸款不需要抵押，利率也按照基準利率沒有上浮。
從想盡辦法找銀行貸款，到現(xiàn)在可以挑選銀行貸款，這位企業(yè)負責人表示，目前其接觸的銀行還沒有在貸款利率上打“價格戰(zhàn)”，給到的貸款產(chǎn)品都差不多。
2020年以來，LPR(貸款市場報價利率)的多次調降，使得銀行資產(chǎn)端收益率持續(xù)走低，另一方面，新冠肺炎疫情的反復令經(jīng)濟“穩(wěn)增長保就業(yè)”壓力抬升，多方面政策要求銀行“讓利實體”，加大信貸投放力度的同時，也要降低企業(yè)信貸成本。
據(jù)央行此前公布的《中國普惠金融指標分析報告》，2020年新發(fā)放貸款金額1000萬元以下的小微企業(yè)貸款平均利率為5.15%，同比下降0.81個百分點。2021年，新發(fā)放普惠小微企業(yè)貸款平均利率為4.93%，比2020年全年水平下降22個基點。
對不少銀行的一線員工來說，在政策鼓勵方向和商業(yè)可持續(xù)之間找到平衡，成為日常工作中必須接受的現(xiàn)實挑戰(zhàn)。
北京一家股份行某支行行長對記者說起了苦惱，“感覺銀行這幾年，其實本身的資金都挺富裕的，放貸資金充裕，關鍵是價格。價格高了，那些大客戶根本不要，銀行投放不出去，價格低了，銀行又虧。”
政策合力“降本”
2021年6月，市場利率定價自律機制將商業(yè)銀行利率浮動的機制由“基準利率×倍數(shù)”，改為“基準利率+基點”。當時，有研究觀點認為，調整后，對活期存款、1年以內(nèi)的定期存款影響不大;對定制存款、大額存單、協(xié)議存款等會有30基點以上的調降幅度。
在此之前，監(jiān)管部門對各類“高息攬儲”的產(chǎn)品已經(jīng)分別展開規(guī)范整頓。2020年，受到資管新規(guī)影響，銀行保本理財收益率下降，不少銀行推廣與保本理財功能定位類似的“結構性存款”。當年6月，銀保監(jiān)會就銀行機構結構性存款違規(guī)展業(yè)問題下發(fā)專項文件，要求銀行科學審慎設計結構性存款，不得發(fā)行收益與實際承擔風險不相匹配的結構性存款，避免銀行機構盲目提升存款成本。
近兩年來，央行針對普惠小微、綠色低碳、三農(nóng)等領域出臺了多項再貸款、專項額度等工具，引導金融機構加強對這些“不掙錢”領域的信貸投入。
但對銀行來說，收益與風險是共存的。小微企業(yè)在疫情影響下生存面臨太多不確定性，一位濟南地區(qū)城商行支行行長表示，以前可以做貸款的貿(mào)易客戶、餐飲行業(yè)客戶，肯定面臨了很大的難題，貸款太多，會擔心未來幾年不良率的問題。
中國銀行研究院研究員李曄林認為，此次科技創(chuàng)新再貸款的支持對象以“高新技術企業(yè)”、“專精特新”中小企業(yè)、國家技術創(chuàng)新示范企業(yè)、制造業(yè)單項冠軍企業(yè)等為主，較少涉及科創(chuàng)型小微企業(yè)或初創(chuàng)企業(yè)。這些規(guī)模較小、實力較弱的科創(chuàng)企業(yè)融資難度相對較大、金融需求更加復雜，銀行業(yè)應積極探索適當?shù)姆⻊辗桨�，通過為“毛細血管”持續(xù)“輸血”，形成萬眾創(chuàng)新乘數(shù)效應，推動新動能加快成長。
萬敏 胡艷明
