《通知》一共十三條，主要包括四方面內(nèi)容：一是明確了商業(yè)養(yǎng)老金融的發(fā)展理念，支持和鼓勵銀行保險機構發(fā)展相關業(yè)務，豐富產(chǎn)品供給。二是突出養(yǎng)老屬性，規(guī)定了銀行保險機構開展商業(yè)養(yǎng)老金融業(yè)務的基本標準和原則。三是強調(diào)銀行保險機構要充分披露信息，開展消費者教育，培育養(yǎng)老金融理念。四是對銀行保險機構開展商業(yè)養(yǎng)老金融業(yè)務組織實施、管理機制、費用政策等方面提出了基本要求，并明確了不規(guī)范業(yè)務的清理安排。
近日，中國銀保監(jiān)會印發(fā)《關于規(guī)范和促進商業(yè)養(yǎng)老金融業(yè)務發(fā)展的通知》(以下簡稱《通知》)，對商業(yè)養(yǎng)老金融的業(yè)務規(guī)則作出原則性規(guī)定，提出建立多元發(fā)展格局，支持銀行保險機構開展個人養(yǎng)老金業(yè)務，倡導銀行保險機構穩(wěn)步推進商業(yè)養(yǎng)老金融發(fā)展。
2021年以來，我國規(guī)范發(fā)展第三支柱個人商業(yè)養(yǎng)老保險的步伐明顯加快，養(yǎng)老理財產(chǎn)品試點、個人養(yǎng)老金制度“出爐”、國民養(yǎng)老保險公司正式開業(yè)，同時養(yǎng)老理財、養(yǎng)老基金、年金型保險等原有養(yǎng)老產(chǎn)品優(yōu)勢互補，為投資者提供更多元的養(yǎng)老金融服務。
養(yǎng)老金融市場急需完善
現(xiàn)階段，我國加速進入老齡社會，這既帶來沖擊，也蘊藏機遇。老齡化是人類文明進步的體現(xiàn)，任何一個國家現(xiàn)代化進程中都要經(jīng)歷這個階段。國家統(tǒng)計局公布，2021年末我國60歲及以上人口26736萬，占全國人口的18.9%，其中65歲及以上人口20056萬，占全國人口的14.2%。在我國人口老齡化程度不斷加深的背景下，人民群眾對養(yǎng)老金融服務有著旺盛的需求。與此同時，我國商業(yè)養(yǎng)老金融產(chǎn)品供給不足，需要加快發(fā)展養(yǎng)老服務金融和養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)金融，增加優(yōu)良的養(yǎng)老服務供給。
業(yè)內(nèi)人士指出，養(yǎng)老金融是未來我國銀行業(yè)重點支持領域，銀行需要與保險、基金等金融機構聯(lián)動開發(fā)更多適配的產(chǎn)品和服務�！锻ㄖ芬裁鞔_，支持和鼓勵銀行保險機構之間開展業(yè)務合作，優(yōu)化商業(yè)養(yǎng)老金融產(chǎn)品設計、渠道推廣、市場營銷、投資管理、風險管控等。
商業(yè)養(yǎng)老金融要體現(xiàn)養(yǎng)老屬性
商業(yè)養(yǎng)老金融業(yè)務，“養(yǎng)老”是關鍵�！锻ㄖ返诙䲢l、第三條要求，銀行保險機構開展商業(yè)養(yǎng)老金融業(yè)務應體現(xiàn)養(yǎng)老屬性，產(chǎn)品期限符合客戶長期養(yǎng)老需求和生命周期特點，并對資金領取設置相應的約束性要求。銀行保險機構應在產(chǎn)品合同中與客戶對特殊情形下的流動性安排作出明確約定，但不得以期限結(jié)構化設計等方式變相縮短業(yè)務存續(xù)期限。由此可見，商業(yè)養(yǎng)老金融產(chǎn)品的“養(yǎng)老”屬性首先體現(xiàn)在產(chǎn)品期限的“長期性”上。
其次是“穩(wěn)健性”。《通知》第十條指出，養(yǎng)老金融銀行保險機構應當加強商業(yè)養(yǎng)老資金投資管理，采用成熟穩(wěn)健的資產(chǎn)配置策略，有效管控商業(yè)養(yǎng)老資金投資風險。鼓勵積極投向符合國家戰(zhàn)略和產(chǎn)業(yè)政策的領域，為資本市場和科技創(chuàng)新提供支持。
開展養(yǎng)老金融教育
在資管新規(guī)框架下，打破剛兌仍是開展商業(yè)養(yǎng)老金融業(yè)務的題中應有之義。尤其是商業(yè)養(yǎng)老金融產(chǎn)品的主要客戶群體風險偏好往往較低，產(chǎn)品期限較長，這些都要求銀行保險機構在產(chǎn)品銷售、信息披露、投資者教育等多方面進一步強化風險揭示，引導投資者真正認識相關產(chǎn)品特點，理性投資，真正做到“賣者盡責、買者自負”。
對此，在適當性管理方面，《通知》第四條表示，銀行保險機構應當落實客戶適當性管理要求，充分了解客戶年齡、退休計劃、財務狀況、風險偏好等信息，合理評估客戶養(yǎng)老需求、風險承受能力等，向其推介銷售適當?shù)酿B(yǎng)老金融產(chǎn)品。
此外，在加強投資者教育方面，《通知》第七條要求，銀行保險機構應當持續(xù)開展客戶教育，提高社會公眾對商業(yè)養(yǎng)老金融產(chǎn)品的認知度和接受度，逐步培育成熟的養(yǎng)老金融理念和長期投資理念，引導客戶合理規(guī)劃、持續(xù)投入、長期持有、長期領取，切實提高養(yǎng)老保障水平。
