《通知》一共十三條，主要包括四方面內(nèi)容：一是明確了商業(yè)養(yǎng)老金融的發(fā)展理念，支持和鼓勵(lì)銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)發(fā)展相關(guān)業(yè)務(wù)，豐富產(chǎn)品供給。二是突出養(yǎng)老屬性，規(guī)定了銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)開展商業(yè)養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)的基本標(biāo)準(zhǔn)和原則。三是強(qiáng)調(diào)銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)要充分披露信息，開展消費(fèi)者教育，培育養(yǎng)老金融理念。四是對(duì)銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)開展商業(yè)養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)組織實(shí)施、管理機(jī)制、費(fèi)用政策等方面提出了基本要求，并明確了不規(guī)范業(yè)務(wù)的清理安排。
近日，中國銀保監(jiān)會(huì)印發(fā)《關(guān)于規(guī)范和促進(jìn)商業(yè)養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)發(fā)展的通知》(以下簡稱《通知》)，對(duì)商業(yè)養(yǎng)老金融的業(yè)務(wù)規(guī)則作出原則性規(guī)定，提出建立多元發(fā)展格局，支持銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)開展個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)，倡導(dǎo)銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)穩(wěn)步推進(jìn)商業(yè)養(yǎng)老金融發(fā)展。
2021年以來，我國規(guī)范發(fā)展第三支柱個(gè)人商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的步伐明顯加快，養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品試點(diǎn)、個(gè)人養(yǎng)老金制度“出爐”、國民養(yǎng)老保險(xiǎn)公司正式開業(yè)，同時(shí)養(yǎng)老理財(cái)、養(yǎng)老基金、年金型保險(xiǎn)等原有養(yǎng)老產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，為投資者提供更多元的養(yǎng)老金融服務(wù)。
養(yǎng)老金融市場(chǎng)急需完善
現(xiàn)階段，我國加速進(jìn)入老齡社會(huì)，這既帶來沖擊，也蘊(yùn)藏機(jī)遇。老齡化是人類文明進(jìn)步的體現(xiàn)，任何一個(gè)國家現(xiàn)代化進(jìn)程中都要經(jīng)歷這個(gè)階段。國家統(tǒng)計(jì)局公布，2021年末我國60歲及以上人口26736萬，占全國人口的18.9%，其中65歲及以上人口20056萬，占全國人口的14.2%。在我國人口老齡化程度不斷加深的背景下，人民群眾對(duì)養(yǎng)老金融服務(wù)有著旺盛的需求。與此同時(shí)，我國商業(yè)養(yǎng)老金融產(chǎn)品供給不足，需要加快發(fā)展養(yǎng)老服務(wù)金融和養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)金融，增加優(yōu)良的養(yǎng)老服務(wù)供給。
業(yè)內(nèi)人士指出，養(yǎng)老金融是未來我國銀行業(yè)重點(diǎn)支持領(lǐng)域，銀行需要與保險(xiǎn)、基金等金融機(jī)構(gòu)聯(lián)動(dòng)開發(fā)更多適配的產(chǎn)品和服務(wù)�！锻ㄖ芬裁鞔_，支持和鼓勵(lì)銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)之間開展業(yè)務(wù)合作，優(yōu)化商業(yè)養(yǎng)老金融產(chǎn)品設(shè)計(jì)、渠道推廣、市場(chǎng)營銷、投資管理、風(fēng)險(xiǎn)管控等。
商業(yè)養(yǎng)老金融要體現(xiàn)養(yǎng)老屬性
商業(yè)養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)，“養(yǎng)老”是關(guān)鍵。《通知》第二條、第三條要求，銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)開展商業(yè)養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)應(yīng)體現(xiàn)養(yǎng)老屬性，產(chǎn)品期限符合客戶長期養(yǎng)老需求和生命周期特點(diǎn)，并對(duì)資金領(lǐng)取設(shè)置相應(yīng)的約束性要求。銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)應(yīng)在產(chǎn)品合同中與客戶對(duì)特殊情形下的流動(dòng)性安排作出明確約定，但不得以期限結(jié)構(gòu)化設(shè)計(jì)等方式變相縮短業(yè)務(wù)存續(xù)期限。由此可見，商業(yè)養(yǎng)老金融產(chǎn)品的“養(yǎng)老”屬性首先體現(xiàn)在產(chǎn)品期限的“長期性”上。
其次是“穩(wěn)健性”�！锻ㄖ返谑畻l指出，養(yǎng)老金融銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)商業(yè)養(yǎng)老資金投資管理，采用成熟穩(wěn)健的資產(chǎn)配置策略，有效管控商業(yè)養(yǎng)老資金投資風(fēng)險(xiǎn)。鼓勵(lì)積極投向符合國家戰(zhàn)略和產(chǎn)業(yè)政策的領(lǐng)域，為資本市場(chǎng)和科技創(chuàng)新提供支持。
開展養(yǎng)老金融教育
在資管新規(guī)框架下，打破剛兌仍是開展商業(yè)養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)的題中應(yīng)有之義。尤其是商業(yè)養(yǎng)老金融產(chǎn)品的主要客戶群體風(fēng)險(xiǎn)偏好往往較低，產(chǎn)品期限較長，這些都要求銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)在產(chǎn)品銷售、信息披露、投資者教育等多方面進(jìn)一步強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)揭示，引導(dǎo)投資者真正認(rèn)識(shí)相關(guān)產(chǎn)品特點(diǎn)，理性投資，真正做到“賣者盡責(zé)、買者自負(fù)”。
對(duì)此，在適當(dāng)性管理方面，《通知》第四條表示，銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)落實(shí)客戶適當(dāng)性管理要求，充分了解客戶年齡、退休計(jì)劃、財(cái)務(wù)狀況、風(fēng)險(xiǎn)偏好等信息，合理評(píng)估客戶養(yǎng)老需求、風(fēng)險(xiǎn)承受能力等，向其推介銷售適當(dāng)?shù)酿B(yǎng)老金融產(chǎn)品。
此外，在加強(qiáng)投資者教育方面，《通知》第七條要求，銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)持續(xù)開展客戶教育，提高社會(huì)公眾對(duì)商業(yè)養(yǎng)老金融產(chǎn)品的認(rèn)知度和接受度，逐步培育成熟的養(yǎng)老金融理念和長期投資理念，引導(dǎo)客戶合理規(guī)劃、持續(xù)投入、長期持有、長期領(lǐng)取，切實(shí)提高養(yǎng)老保障水平。
