盡管2022年A股持續(xù)調(diào)整，主題投資的超額收益并不明顯，不過，隨著農(nóng)業(yè)一號(hào)文件發(fā)布在即，不少投資者又開始積極關(guān)注這一每年上演的主題投資機(jī)遇。今年將是改革開放以來第24個(gè)農(nóng)業(yè)一號(hào)文件發(fā)布。中國向來強(qiáng)調(diào)“國以農(nóng)為本，民以食為天”，因此，通常每年中央發(fā)布的第一份文件都會(huì)聚焦在農(nóng)業(yè)領(lǐng)域。1982年的《全國農(nóng)村工作會(huì)議紀(jì)要》是中國第一個(gè)一號(hào)文件。
從頒布時(shí)間來看，過去五年，一號(hào)文件都會(huì)在2月份發(fā)布;而且，歷年的一號(hào)文件都發(fā)布在全國兩會(huì)之前，據(jù)此來看，今年的一號(hào)文件發(fā)布或在眼前。
2022年的一號(hào)文件，與以往相比，會(huì)不會(huì)有所不同?其實(shí)，只要仔細(xì)比較去年底的中央農(nóng)村工作會(huì)議內(nèi)容，就可以管中窺豹。從歷史來看，往年中央農(nóng)村工作會(huì)議內(nèi)容盡管把農(nóng)業(yè)放在極高的位置上，如2020年的中央農(nóng)村工作會(huì)議，強(qiáng)調(diào)“全面推進(jìn)鄉(xiāng)村振興，加快農(nóng)業(yè)農(nóng)村現(xiàn)代化，是需要全黨高度重視的一個(gè)關(guān)系大局的重大問題”，但是2021年的會(huì)議則明確將農(nóng)業(yè)農(nóng)村問題強(qiáng)調(diào)為“著眼國家戰(zhàn)略需要”。
統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，截至2021年底，公募基金持倉農(nóng)林牧漁板塊總市值約400億元，相比去年三季度末的288億元，大幅增長約40%;相比2020年底的225億元，更是接近翻倍的增長。持倉市值的增長，主要源于持倉數(shù)量的上升以及板塊的市值擴(kuò)張。2021年底，公募基金持倉農(nóng)林牧漁板塊17.3億股，相比三季度凈增加6.5億股。不過，相比2020年底的持股數(shù)量小幅下降，下降主要原因是生豬養(yǎng)殖板塊的虧損導(dǎo)致的機(jī)構(gòu)減倉。
市值方面，去年四季度，農(nóng)林牧漁板塊整體漲幅超過了10%。具體來看，去年四季度，公募基金加倉農(nóng)林牧漁板塊力度最大的是溫氏股份。從持股機(jī)構(gòu)來看，持倉基金數(shù)量最多的依然是飼料龍頭海大集團(tuán)。
透過上述數(shù)據(jù)，不難看出，生豬養(yǎng)殖以及飼料種業(yè)板塊是機(jī)構(gòu)加倉最為集中的兩大方向。
最后應(yīng)該指出，上述基于農(nóng)林牧漁板塊的統(tǒng)計(jì)尚不完整。實(shí)際上，整個(gè)農(nóng)業(yè)板塊，除了上述生豬養(yǎng)殖、種植板塊，還包括了農(nóng)業(yè)機(jī)械、農(nóng)藥化肥、農(nóng)田水利以及動(dòng)物保健等諸多領(lǐng)域。涉及相關(guān)個(gè)股如一拖股份、揚(yáng)農(nóng)化工、安徽建工、三峽水利、利爾化學(xué)、江山股份、海利生物、史丹利等諸多個(gè)股。
