6月14日，滬指盤中弱勢(shì)震蕩下探，一度失守3200點(diǎn)，午后在金融、釀酒等板塊的帶動(dòng)下強(qiáng)勢(shì)拉升，漲超1%;深成指、創(chuàng)業(yè)板指盤中大幅下探，深成指一度跌近3%，創(chuàng)業(yè)板指跌幅超3%一度失守2500點(diǎn)，午后均止跌回升翻紅;兩市成交額連續(xù)三天突破萬億，北向資金尾盤加速流入，凈買入近40億元。
截至收盤，滬指漲1.02%報(bào)3288.91點(diǎn)，深成指漲0.2%報(bào)12023.79點(diǎn)，創(chuàng)業(yè)板指漲0.07%報(bào)2548.31點(diǎn);兩市合計(jì)成交10994億元，北向資金凈買入39.44億元。
盤面上看，券商板塊強(qiáng)勢(shì)拉升，石油、保險(xiǎn)、煤炭、銀行板塊大幅走高，汽車、釀酒、電力、地產(chǎn)等板塊均走強(qiáng);半導(dǎo)體、軍工、教育、醫(yī)藥等板塊均走弱;有機(jī)硅、雞肉、豬肉、氟概念等題材表現(xiàn)活躍。
粵開證券指出，外圍擾動(dòng)邊際緩和、疫后復(fù)工復(fù)產(chǎn)提速，生產(chǎn)經(jīng)營逐步回歸正常，市場(chǎng)情緒已有較大幅度改善，疊加北上資金持續(xù)回流，后續(xù)A股有望繼續(xù)走出獨(dú)立行情。結(jié)合我們對(duì)微觀盈利的分析，通過盈利能力有望改善以及近期預(yù)期盈利增速持續(xù)上修兩個(gè)維度衡量行業(yè)景氣度，建議關(guān)注：
1)疫后修復(fù)機(jī)會(huì)：一是消費(fèi)需求端的改善，隨著疫情影響逐步減退，各地方政府促消費(fèi)舉措的落地顯效，居民消費(fèi)需求將迎來恢復(fù)的背景下，歷史復(fù)盤來看盈利底后中游及下游的盈利能力改善幅度較為明顯，關(guān)注商貿(mào)零售、食品飲料、汽車、社服等大消費(fèi)板塊中業(yè)績有望兌現(xiàn)的細(xì)分領(lǐng)域;二是全面復(fù)工復(fù)產(chǎn)提速，外圍沖突持續(xù)擾動(dòng)大宗商品市場(chǎng)，價(jià)格持續(xù)在高位運(yùn)行，復(fù)工復(fù)產(chǎn)逐步推進(jìn)預(yù)期下，上游資源品有望維持高景氣度。
2)把握穩(wěn)增長主線：近期促進(jìn)基建投資的政策和融資工具持續(xù)加碼，在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)仍承壓的背景下，加強(qiáng)基建的重要性進(jìn)一步提升，疊加美國豁免光伏產(chǎn)品關(guān)稅利好，結(jié)合近期一致預(yù)測(cè)盈利增速持續(xù)上修的行業(yè)，公用事業(yè)、機(jī)械設(shè)備、電力設(shè)備等新老基建相關(guān)板塊有望持續(xù)受益。
