8月29日，滬指、深成指早盤低開，隨后震蕩回升；創(chuàng)業(yè)板指走勢疲弱；兩市成交額有所萎縮。盤面上看，光伏、風(fēng)電、酒店、油氣、紡織、家電、燃?xì)狻⒙糜蔚劝鍓K走強(qiáng)，醫(yī)療服務(wù)、汽車、證券等板塊走弱；概念股方面，空氣能熱泵、中船系、虛擬電廠、HJT電池等走強(qiáng)，安防服務(wù)、鋰礦、鈷金屬、云游戲等走弱。截至收盤，滬指漲0.14%報(bào)3240.73點(diǎn)，深成指跌0.34%報(bào)12018.2點(diǎn)，創(chuàng)業(yè)板指跌0.37%報(bào)2630.51點(diǎn)；兩市合計(jì)成交8458億元。
方正證券指出，今年4月低點(diǎn)反彈以來，A股市場行情結(jié)構(gòu)分化特征較為顯著，主要市場規(guī)模指數(shù)累計(jì)漲幅大體上隨著樣本公司市值的增加而減小。往后看，預(yù)計(jì)中小盤成長風(fēng)格仍有望延續(xù)。一是從產(chǎn)業(yè)邏輯上看，當(dāng)前A股市場的邏輯主線已經(jīng)從產(chǎn)業(yè)集中轉(zhuǎn)變?yōu)楫a(chǎn)業(yè)升級，而且在相關(guān)政策的支持下，未來相當(dāng)一段時間內(nèi)，新興產(chǎn)業(yè)及轉(zhuǎn)型升級預(yù)計(jì)都將是中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主要方向。二是從相對估值來看，中小盤公司的估值溢價率目前仍然處于歷史底部，難以成為風(fēng)格反轉(zhuǎn)的觸發(fā)條件，也為后續(xù)的股價表現(xiàn)留出了上行空間。
東北證券指出，9月市場驅(qū)動因素中，經(jīng)濟(jì)基本面>流動性>外部沖擊>估值情緒。展望9月，經(jīng)濟(jì)弱修復(fù)和流動性維持寬松下市場趨勢以震蕩筑底為主。行業(yè)配置上，9月風(fēng)格偏均衡，建議關(guān)注景氣預(yù)期改善、產(chǎn)業(yè)周期獨(dú)立上行及政策導(dǎo)向的行業(yè)。(1)9月盈利繼續(xù)弱修復(fù)，分化加劇；流動性預(yù)期邊際回落但維持寬松，中小盤成長占優(yōu)轉(zhuǎn)向成長和價值、大盤和小盤均衡的風(fēng)格。(2)具體來看，其一，景氣預(yù)期有望改善的計(jì)算機(jī)(國產(chǎn)化、物聯(lián)網(wǎng)、虛擬電廠、云計(jì)算等)和電子(半導(dǎo)體中的上游材料和零部件，消費(fèi)電子)、傳媒(NFT)、調(diào)整后的儲能和綠電等。其二，產(chǎn)業(yè)周期獨(dú)立上行的行業(yè)，主要是供需格局持續(xù)偏緊的煤炭、未來供需可能偏緊的養(yǎng)殖等。其三，保增長政策導(dǎo)向的建筑建材，刺激消費(fèi)相關(guān)的大眾消費(fèi)(旅游酒店體育)等。其四，日歷效應(yīng)上通信和電氣設(shè)備等偏強(qiáng)。
