濤聲浩浩，千帆競渡。伴隨個人養(yǎng)老金、商業(yè)養(yǎng)老金等一系列政策落地實施，各類資管機構(gòu)充分利用資源稟賦，我國養(yǎng)老金融發(fā)展將在2023年繼續(xù)發(fā)揮潛力。
2023年個人投資者、金融機構(gòu)、資本市場將共建、共享、共迎養(yǎng)老財富管理的新格局。一方面，居民養(yǎng)老投資選擇更加多元，養(yǎng)老財富規(guī)劃意識提升，為資本市場提供更多長期穩(wěn)定資金。另一方面，各類金融機構(gòu)將發(fā)揮優(yōu)勢特長，加大人才儲備，提升投研能力，重塑養(yǎng)老金融領(lǐng)域的商業(yè)模式，提升資本市場韌性、活力。
政策春風(fēng)已至 開局總體平穩(wěn)
回顧2022年，不少金融行業(yè)人士深受鼓舞。這是養(yǎng)老金融政策鼓點尤為密集的一年，特別是2022年4月以來一系列個人養(yǎng)老金制度的出臺實施，為商業(yè)銀行、理財公司、公募基金、保險公司等各類金融機構(gòu)帶來新的發(fā)展機遇。2022年12月銀保監(jiān)會發(fā)布的《關(guān)于開展養(yǎng)老保險公司商業(yè)養(yǎng)老金業(yè)務(wù)試點的通知》，有望進一步豐富商業(yè)養(yǎng)老金融供給。
落地迅速，開端總體良好。據(jù)人社部信息中心主任宋京燕介紹，2022年11月25日個人養(yǎng)老金制度啟動實施當日，個人養(yǎng)老金開戶人數(shù)達110萬，截至12月6日開戶人數(shù)突破1000萬，截至12月25日開戶人數(shù)已超過1700萬。工商銀行個人金融業(yè)務(wù)部總經(jīng)理曾琪表示，目前工行已經(jīng)為幾百萬客戶開辦個人養(yǎng)老金賬戶。
據(jù)梳理，截至目前，全市場已有129只養(yǎng)老目標基金、7款商業(yè)養(yǎng)老保險產(chǎn)品被納入首批個人養(yǎng)老金產(chǎn)品名單。多家理財公司已通過個人養(yǎng)老金理財產(chǎn)品行業(yè)信息平臺系統(tǒng)驗收，個人養(yǎng)老金理財產(chǎn)品待名單發(fā)布后可正式對外運營。
光大理財總經(jīng)理潘東表示，各類資產(chǎn)管理人要履行社會責(zé)任擔(dān)當，長期穩(wěn)健投資，為投資者創(chuàng)造能夠跑贏通脹的回報，通過長期投資進行資產(chǎn)配置，穿越市場牛熊。
招聯(lián)金融首席研究員董希淼表示，個人養(yǎng)老金制度試點一個多月以來，在增強居民盡早統(tǒng)籌考慮個人養(yǎng)老規(guī)劃的意識、通過儲蓄投資提高養(yǎng)老保障水平等方面發(fā)揮了積極作用。根據(jù)中信證券明明團隊的測算，至2035年我國個人養(yǎng)老金規(guī)�；蜻_12萬億元。
擁抱市場機遇 協(xié)同縱深發(fā)展
對于嶄新的一年，業(yè)內(nèi)人士充滿期望。中國人民銀行前行長、全國社�；鹄硎聲袄硎麻L戴相龍說：“可以預(yù)料，2023年將是我國個人養(yǎng)老金發(fā)展的歷史元年。”
在中國養(yǎng)老金融50人論壇秘書長董克用看來，個人養(yǎng)老金制度不是速決戰(zhàn)，而是持久戰(zhàn)。潘東表示，若想真正把養(yǎng)老金第三支柱做好，廣泛地、深度地提升個人參與的積極性，養(yǎng)老金開戶只是第一步，后面還有投資者服務(wù)、投資者陪伴、財富管理、保值增值，以及整個養(yǎng)老金體系基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)、政策制度的完善等工作，需要各方一起行動。
在業(yè)內(nèi)看來，系統(tǒng)優(yōu)化將是2023年個人養(yǎng)老金制度“開枝散葉”的重要工作。“目前，尚有部分商業(yè)銀行未完成接入，理財產(chǎn)品處于最后測試階段，基金、儲蓄等產(chǎn)品也只是一部分商業(yè)銀行完成測試接入，這些都需要我們和相關(guān)參與方更加緊密地配合，共同推進對接工作，持續(xù)擴展個人養(yǎng)老金產(chǎn)品，增加群眾的選擇性。”宋京燕說，個人養(yǎng)老金制度實施剛剛起步，保證個人養(yǎng)老金信息平臺的平穩(wěn)運行和各方系統(tǒng)有效銜接是工作基礎(chǔ)。個人養(yǎng)老金信息平臺與商業(yè)銀行、金融行業(yè)平臺的運維保障機制、數(shù)據(jù)對賬機制，也需要逐步建立起來。
資管機構(gòu)應(yīng)管理好養(yǎng)老金。中歐基金董事長竇玉明指出，個人養(yǎng)老金具有“投資期限長、單一金額小、賬戶數(shù)量多、未來總額大”四個特點，這對個人養(yǎng)老金的投資服務(wù)和投資管理提出更高要求，需要用長線眼光，持續(xù)投入資源來助力個人養(yǎng)老金事業(yè)的發(fā)展。
適時優(yōu)化調(diào)整 擴大制度覆蓋面
目前，個人養(yǎng)老金制度出臺時間尚不足一年，落地時間僅有一個多月，商業(yè)養(yǎng)老金業(yè)務(wù)試點也才于2023年初啟動。業(yè)內(nèi)人士認為，中長期來看，隨著制度深入實施，市場反饋更加多元，將為養(yǎng)老金融的發(fā)展帶來更多優(yōu)化調(diào)整空間。
一方面，要繼續(xù)提高居民養(yǎng)老財富規(guī)劃意識。記者從銀行基層調(diào)研了解到，目前仍有部分投資者將養(yǎng)老金融誤解為“老年金融”。對此，中國銀行養(yǎng)老金融部總經(jīng)理田軍認為，商業(yè)銀行在爭取先發(fā)優(yōu)勢的同時，要加強個人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)的長期連貫性，通過強化投資者教育和咨詢服務(wù)等方式來提高個人養(yǎng)老金客戶黏性。
另一方面，要擴大個人養(yǎng)老金制度的覆蓋面。中國社會保險學(xué)會會長、人社部原副部長胡曉義表示，在個人養(yǎng)老金制度試行的階段，要把可及性放在首位，擴大個人養(yǎng)老金的覆蓋面。戴相龍建議，擴大稅收優(yōu)惠，提高個人養(yǎng)老金每年投資的最高限額。
建信養(yǎng)老金管理有限責(zé)任公司總裁曹偉表示，可以借鑒年金的管理模式，通過受托人角色來保證投管人按照客戶意愿來進行決策。還有業(yè)內(nèi)人士提出，目前銀行理財已經(jīng)被納入養(yǎng)老金第三支柱的范疇，期望在時機成熟的情況下，銀行理財能夠成為第二支柱的管理人。據(jù)《中國證券報》
