AI方向強者恒強

周一光通信板塊再度領(lǐng)漲兩市，華西股份6天5板，光迅科技4天3板，易天股份20CM漲停，太辰光、源杰科技、聯(lián)特科技、天孚通信、杰普特等個股漲超10%。由于當(dāng)前AI產(chǎn)業(yè)正在爆發(fā)式增長，而且將成為未來最有前途的技術(shù)領(lǐng)域之一，也驅(qū)動了算力、網(wǎng)絡(luò)設(shè)備和光通信產(chǎn)業(yè)鏈的快速發(fā)展。在算力需求的激增成為了本輪CPO核心驅(qū)動力。而站在市場的角度來看，當(dāng)AI板塊內(nèi)部陷入分歧整理時，CPO始終能夠保持相對逆勢，而當(dāng)資金選擇回流AI方向時，CPO又擔(dān)任了領(lǐng)漲先鋒的角色，目前以CPO代表的光通信板塊，可視為資金重點抱團的核心方向，此前的看法為，在其出現(xiàn)明確的高位敗象時仍不輕易言頂，并且對于AI整體而言同樣具有錨定的作用。

從AI內(nèi)部個股的漲勢來看，近期趨勢型的大票占據(jù)市場的主導(dǎo)。一方面，由于AI內(nèi)部此前經(jīng)歷了一輪集體性的炒作，再度形成二波行情是資金會更聚焦與那些邏輯更為純正、業(yè)績兌現(xiàn)確定性較高的細(xì)分領(lǐng)域。另一方面，近期的市場成交金額持續(xù)放大，并已穩(wěn)定于萬億元之上，在市場整體交投升溫的背景下，大資金顯然明顯青睞抱團于主線板塊中機構(gòu)性個股之中。在市場再度呈現(xiàn)結(jié)構(gòu)性分化的背景下，應(yīng)對上仍需聚焦主線板塊中的核心個股。海雪峰