近日，中國人民銀行金融消費(fèi)權(quán)益保護(hù)局公布《2021年消費(fèi)者金融素養(yǎng)調(diào)查分析報告》(下稱《報告》)。數(shù)據(jù)顯示，總體上，消費(fèi)者金融素養(yǎng)水平逐步提升，在全球范圍內(nèi)處于中上水平。令人意外的是，過半受訪者表示最近兩年沒有儲蓄行為，而且41.03%的受訪者感覺目前債務(wù)負(fù)擔(dān)較重或非常重，甚至有25%的人無法應(yīng)對意外支出(相當(dāng)于三倍月收入)。
部分投資人只看收益不看風(fēng)險
報告在全國31個省級行政單位(除港澳臺地區(qū))共采集約14萬份成年受訪者樣本數(shù)據(jù)。
9月6日，蘇寧金融研究院高級研究員黃大智表示，“居民儲蓄率下降和負(fù)債壓力的增大和多重客觀因素有關(guān)。”黃大智認(rèn)為，一般來說居民收入會轉(zhuǎn)化為消費(fèi)，部分收入則會流向到投資，比如理財產(chǎn)品。近兩年，居民負(fù)債壓力增大或與住房貸款、消費(fèi)金融快速擴(kuò)張有關(guān)。
《報告》還顯示，消費(fèi)者對金融投資品的收益預(yù)期多呈現(xiàn)非理性特征。在有投資行為的群體中，僅有28.23%的受訪者的收益預(yù)期在5%以內(nèi)，且中青年群體的非理性程度更大。
從金融投資知識來看，消費(fèi)者對分散化投資理念缺乏足夠的認(rèn)識，比如僅有48.37%的受訪者能認(rèn)識到投資單一股票的風(fēng)險要比股票型基金大。
9月6日，老虎集團(tuán)投研部總監(jiān)陳慶煒表示，國內(nèi)投資者對大類資產(chǎn)缺乏足夠了解，且投資者接觸理財與投資的主要渠道往往是銷售人員。銷售人員的出發(fā)點(diǎn)是售賣產(chǎn)品，與投資者利益有時并不一致，“這造成投資人對金融產(chǎn)品的簡單片面理解，甚至只看收益不看風(fēng)險”。
過半受訪者沒有儲蓄行為
56.6%的受訪者近兩年沒有儲蓄行為，年輕人的比例高于中年人。具體來看，18~30歲年齡段中，46.75%的受訪者最近兩年有儲蓄行為;30~40歲年齡段中，這一比例為43.91%;60~70歲年齡段中，比例為43.23%;70歲以上年齡段中，比例為50.43%。
部分消費(fèi)者需提高債務(wù)管理能力�！秷蟾妗凤@示，在有貸款的消費(fèi)者中，58.97%的受訪者表示目前債務(wù)負(fù)擔(dān)較輕，而33.72%表示負(fù)擔(dān)較重，7.31%表示負(fù)擔(dān)非常重，合計超四成的受訪者表示負(fù)擔(dān)較重和非常重。
黃大智表示，近十年，居民負(fù)債壓力增大。這或與住房貸款、消費(fèi)金融快速擴(kuò)張有關(guān)，居民消費(fèi)杠桿率上升的主要驅(qū)動力是中長期消費(fèi)貸款(住房貸款)的快速增長。
在應(yīng)對相當(dāng)于三個月收入的意外支出時，59.67%的受訪者表示完全沒有問題，現(xiàn)有的儲蓄足以應(yīng)對;18.74%的受訪者表示在賣掉部分金融資產(chǎn)后(如提前支取定期存款，賣出基金或股票)可以應(yīng)對;16.01%的受訪者表示需借錢才能應(yīng)對，5.58%的受訪者表示肯定拿不出。
多數(shù)人投資收益期望值偏高
在金融投資收益預(yù)期方面，整體上消費(fèi)者對金融投資組合的收益預(yù)期具有非理性特征，且中青年群體的非理性程度更大，更多比例的中青年群體對金融產(chǎn)品報有較高的收益預(yù)期。
從投資理財行為的整體情況看，最近兩年有儲蓄或投資行為的受訪者中，60.36%持有過存款類產(chǎn)品，52.63%持有過銀行理財產(chǎn)品，51.39%投資過基金(非貨幣類)，29.14%買過貨幣類基金，27.82%買過股票。
在持有金融投資產(chǎn)品的群體中，39.62%的受訪者的金融資產(chǎn)整體收益預(yù)期在5%~10%之間，22.22%在10%~20%之間，僅有28.23%在0%~5%之間。從年齡維度看，60歲以上受訪者的預(yù)期收益率主要在0~5%，60歲以下受訪者的年度預(yù)期收益率主要集中在5%~10%。
消費(fèi)者對分散化投資理念還缺乏足夠認(rèn)識，僅有48.37%的受訪者能正確認(rèn)識到投資單一股票的風(fēng)險要比股票型基金大，與2019年相比準(zhǔn)確率下降了9.71個百分點(diǎn)。
陳慶煒表示，大多數(shù)投資人對收益沒有理性認(rèn)識，主要是因為國內(nèi)投資者投資標(biāo)的以保本類型的產(chǎn)品以及房地產(chǎn)為主，對不同類型的大類資產(chǎn)缺乏足夠的了解，更別說資產(chǎn)配置;在資本市場，投資者更偏向炒個股而不懂投資類型的分散化。
時代周報 周夢梅
