上述部門負(fù)責(zé)人在答記者問時(shí)表示，《辦法》規(guī)定的總損失吸收能力要求符合市場(chǎng)預(yù)期，考慮到配套政策后，我國(guó)全球系統(tǒng)重要性銀行（G-SIBs）達(dá)標(biāo)壓力不大，在其經(jīng)營(yíng)承受范圍內(nèi)，不會(huì)影響信貸供給能力。

來源：中國(guó)人民銀行

我國(guó)G-SIBs需滿足多項(xiàng)要求

《辦法》設(shè)置了TLAC風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)比率和TLAC杠桿比率衡量G-SIBs的損失吸收能力。TLAC風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)比率指TLAC與銀行風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的比率，2025年起不得低于16%，2028年起不得低于18%；TLAC杠桿比率指TLAC占銀行調(diào)整后表內(nèi)外資產(chǎn)余額的比率，2025年起不得低于6%，2028年起不得低于6.75%。

目前中國(guó)工商銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行、中國(guó)建設(shè)銀行被FSB（金融穩(wěn)定理事會(huì)）列入G-SIBs名單。

“在TLAC風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)比率要求的基礎(chǔ)上,G-SIBs應(yīng)同時(shí)滿足緩沖資本要求,包括儲(chǔ)備資本要求、逆周期資本要求和系統(tǒng)重要性銀行附加資本要求。”業(yè)內(nèi)人士介紹。

上述負(fù)責(zé)人強(qiáng)調(diào)，我國(guó)G-SIBs應(yīng)于2025年初達(dá)到相應(yīng)的外部總損失吸收能力要求，目前距離達(dá)標(biāo)時(shí)點(diǎn)還有三年多的過渡期。人民銀行、銀保監(jiān)會(huì)和財(cái)政部將指導(dǎo)和推動(dòng)相關(guān)銀行建立完善的總損失吸收能力內(nèi)部管理機(jī)制,制定并實(shí)施分階段達(dá)標(biāo)規(guī)劃，穩(wěn)妥有序發(fā)行總損失吸收能力工具,逐步達(dá)到監(jiān)管要求，維護(hù)經(jīng)濟(jì)金融穩(wěn)定。

值得一提的是，接近監(jiān)管人士透露，雖然TLAC監(jiān)管指標(biāo)在計(jì)算方法上與資本充足率、杠桿率指標(biāo)等較為相似，但TLAC并不等同于資本，TLAC規(guī)則與資本監(jiān)管規(guī)則存在顯著區(qū)別。在合格工具方面，作為損失吸收的第一道防線，資本能夠計(jì)入TLAC，但TLAC更加強(qiáng)調(diào)吸收損失的實(shí)質(zhì)性,除了資本外，具有損失吸收能力的合格債務(wù)工具以及一國(guó)處置框架下的處置基金(如存款保險(xiǎn)基金)等也可計(jì)入TLAC。

創(chuàng)設(shè)TLAC債務(wù)工具

關(guān)于此次《辦法》制定的基本原則，上述負(fù)責(zé)人介紹，首先，立足國(guó)內(nèi)銀行實(shí)際，與國(guó)際金融監(jiān)管改革做法充分接軌�！掇k法》在總損失吸收能力指標(biāo)設(shè)置、達(dá)標(biāo)要求，合格工具標(biāo)準(zhǔn)等方面與金融穩(wěn)定理事會(huì)的監(jiān)管規(guī)則保持一致。同時(shí)，在存款保險(xiǎn)基金計(jì)入、投資總損失吸收能力工具的資本扣減規(guī)定上借鑒了國(guó)際同業(yè)經(jīng)驗(yàn)，更好地適我國(guó)銀行業(yè)的發(fā)展實(shí)踐。

其次，總損失吸收能力監(jiān)管制度與資本監(jiān)管制度保持一致性�！掇k法》中關(guān)于資本監(jiān)管的有關(guān)規(guī)定與我國(guó)現(xiàn)行的資本監(jiān)管制度保持一致,同時(shí)考慮到銀保監(jiān)會(huì)正在進(jìn)一步完善商業(yè)銀行資本管理相關(guān)規(guī)定，因此，預(yù)留了一定的政策空間。

再次，總損失吸收能力監(jiān)管與商業(yè)銀行處置機(jī)制建設(shè)相結(jié)合�！掇k法》明確了人民銀行將會(huì)同有關(guān)部門定期組織召開全球系統(tǒng)重要性銀行跨境危機(jī)管理工作組會(huì)議，審查全球系統(tǒng)重要性銀行的恢復(fù)處置計(jì)劃,并開展可處置性評(píng)估，進(jìn)一步健全商業(yè)銀行的有效處置機(jī)制。

尤其是此次《辦法》創(chuàng)設(shè)了TLAC債務(wù)工具。綜合業(yè)內(nèi)觀點(diǎn)，TLAC債務(wù)工具將有助于銀行豐富滿足TLAC達(dá)標(biāo)的工具品種，進(jìn)一步完善主動(dòng)負(fù)債的期限結(jié)構(gòu)，提升久期管理的主動(dòng)性和有效性，更好地契合了利率市場(chǎng)化進(jìn)程中商業(yè)銀行負(fù)債轉(zhuǎn)型的訴求。同時(shí)，債券品種的豐富也有助于債券市場(chǎng)完善定價(jià)機(jī)制、健全收益率曲線，對(duì)構(gòu)建更加完善的資本要素市場(chǎng)配置機(jī)制、促進(jìn)多層次的資本市場(chǎng)發(fā)展將起到積極的推動(dòng)作用。

從國(guó)際實(shí)踐看，TLAC債務(wù)工具因發(fā)行期限和金額更具靈活性，且成本更低，已成為其他國(guó)家G-SIBs補(bǔ)充TLAC的主要手段。據(jù)FSB統(tǒng)計(jì)，2016年以來G-SIBS平均每年發(fā)行的各類TLAC債務(wù)工具規(guī)模約3000億美元，資本工具規(guī)模僅60億美元。

助推銀行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展

可以預(yù)期的是，《辦法》的出臺(tái)不僅有助于提升我國(guó)金融體系的穩(wěn)健性，更有助于推動(dòng)銀行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。

就金融體系的穩(wěn)健性而言，業(yè)內(nèi)人士表示，G-SIBs具有資產(chǎn)規(guī)模大、業(yè)務(wù)復(fù)雜程度高、關(guān)聯(lián)度強(qiáng)、國(guó)際活躍程度高、不可替代性強(qiáng)等特點(diǎn)，其損失吸收和風(fēng)險(xiǎn)低于能力事關(guān)金融穩(wěn)定的全局。TLAC要求我國(guó)G-SIBs在原有資本工具吸收損失的基礎(chǔ)上，增加能夠吸收損失的其他類型工具，對(duì)完善我國(guó)商業(yè)銀行的處置機(jī)制，提高大型銀行的風(fēng)險(xiǎn)抵御能力具有重要意義，也有助于強(qiáng)化市場(chǎng)約束，防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)特別是系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)，增強(qiáng)金融體系的穩(wěn)健性。

對(duì)商業(yè)銀行而言，多位業(yè)內(nèi)人士稱，近年來，以四大行為代表的我國(guó)銀行業(yè)以應(yīng)對(duì)監(jiān)管改革辦法為契機(jī)，以改革促轉(zhuǎn)型，支持提升資本管理的水平和能力，資本充足水平明顯提升，四大行資本充足率達(dá)到歷史最好水平，風(fēng)險(xiǎn)抵御能力顯著增強(qiáng)，金融體系穩(wěn)定性逐步提升。同時(shí)，對(duì)標(biāo)全球監(jiān)管最新實(shí)踐，實(shí)現(xiàn)監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)一致，也有利于中資銀行更好參與國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)。

上述負(fù)責(zé)人表示，總體看，實(shí)施《辦法》對(duì)我國(guó)全球系統(tǒng)重要性銀行影響正面，將引導(dǎo)其健全風(fēng)險(xiǎn)處置機(jī)制，提高穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)水平，更加注重業(yè)務(wù)發(fā)展與風(fēng)險(xiǎn)抵御能力相匹配，有利于控制其非理性擴(kuò)張和系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的積累，促進(jìn)其向多元化、綜合化的方向轉(zhuǎn)型。