您的位置: 首頁 > 銀行 > 正文

星星之火可以燎原 五大機(jī)會(huì)等“春”來

2019-01-02 09:17:56 來源:市場星報(bào)   編輯:吳巧薇   
凡市場星報(bào)、安徽財(cái)經(jīng)網(wǎng)、掌中安徽記者署名文字、圖片,版權(quán)均屬于市場星報(bào)所有。任何媒體、網(wǎng)站或者個(gè)人,未經(jīng)授權(quán)不得轉(zhuǎn)載、鏈接、轉(zhuǎn)帖或以其他方式復(fù)制發(fā)表;已經(jīng)授權(quán)的媒體、網(wǎng)站,在轉(zhuǎn)載使用時(shí)必須注明“來源:市場星報(bào)、安徽財(cái)經(jīng)網(wǎng)或者掌中安徽”,違者本單位將依法追究法律責(zé)任。

2018年12月21日召開的中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議,再次強(qiáng)調(diào)穩(wěn)增長。分析指出,穩(wěn)增長將是2019年的最重要主線。此外,宏觀政策指向逆周期調(diào)節(jié),將實(shí)施更大規(guī)模減稅降費(fèi),基建增速或?qū)⒋蠓磸。同時(shí),中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議提出“要善于化危為機(jī)”,這是當(dāng)前經(jīng)濟(jì)運(yùn)行壓力轉(zhuǎn)化為推進(jìn)結(jié)構(gòu)性改革的一大動(dòng)力。分析認(rèn)為,隨著穩(wěn)增長的政策落地和資本市場深化改革,2019年股市將重新站穩(wěn)。按圖索驥,歸納出2019年5大關(guān)鍵詞,投資者可從中尋找有政策支持的板塊。投資者可按圖索驥,尋找有政策支持的板塊,等待其爆發(fā)。

關(guān)鍵詞 穩(wěn)增長受益板塊——基建

雖然2018年全年基建投資增速下滑,但四季度已開始出現(xiàn)企穩(wěn),行業(yè)人士預(yù)計(jì)全年廣義基建投資增速為1.5%,2019年一季度在松緊適度的貨幣政策下,新增專項(xiàng)債大幅度增加,投資有望快速落地;ㄐ袠I(yè)整體進(jìn)入資金面、政策面改善細(xì)化階段,然而企業(yè)實(shí)際改善狀況存在分化,推薦融資率先改善、估值更低、安全邊際較好、業(yè)績確定性強(qiáng)的央企。

2019年經(jīng)濟(jì)增長承壓,宏觀政策已經(jīng)開始積極應(yīng)對(duì),基建投資依舊是本輪逆周期調(diào)節(jié)的主要工具。招商證券王彬鵬指出,政策面放松的跡象已成趨勢,資金面改善也持續(xù)進(jìn)行,地方專項(xiàng)債預(yù)計(jì)大幅度增加,進(jìn)而緩解地方債務(wù)壓力,疏導(dǎo)基建投資落地,預(yù)計(jì)一季度基建投資會(huì)出現(xiàn)明顯回升。重點(diǎn)推薦中國鐵建、四川路橋、蘇交科以及中國建筑。

關(guān)鍵詞 科創(chuàng)板登場受益板塊——創(chuàng)投

上海證券交易所擬設(shè)立科創(chuàng)板并試點(diǎn)注冊(cè)制,支持上海國際金融中心和科技創(chuàng)新中心建設(shè),不斷完善資本市場基礎(chǔ)制度。近日的中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議也進(jìn)一步指出,引導(dǎo)更多中長期資金進(jìn)入,全力推動(dòng)科創(chuàng)板改革和注冊(cè)制試點(diǎn)盡快落地。分析指出,科創(chuàng)板是中國多層次資本市場一攬子改革中的一部分,對(duì)資本市場影響深遠(yuǎn),投資者可關(guān)注創(chuàng)投概念,以及獨(dú)角獸板塊,看好市北高新、上海臨港、蘇州高新、南京高科、黑牡丹等。

科創(chuàng)板對(duì)創(chuàng)投機(jī)構(gòu)是重大利好,退出渠道的拓寬肯定會(huì)大幅提升創(chuàng)投的業(yè)績。隨著科創(chuàng)板及注冊(cè)制的推出,預(yù)計(jì)獨(dú)角獸企業(yè)在國內(nèi)上市的渠道將更為順暢,機(jī)構(gòu)對(duì)科創(chuàng)型企業(yè)的投資將會(huì)增加。加之當(dāng)前中后期獨(dú)角獸項(xiàng)目數(shù)量不斷增加,未來市場上中后期獨(dú)角獸投資機(jī)會(huì)變得越來越多。

關(guān)鍵詞 適度寬松的貨幣政策受益板塊——銀行

趨穩(wěn)的業(yè)績?cè)鲩L,以及低估值,使得銀行板塊安全邊際凸顯。中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議明確指出,穩(wěn)健的貨幣政策要松緊適度,保持流動(dòng)性合理充裕,改善貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制,提高直接融資比重,解決好民營企業(yè)和小微企業(yè)融資難融資貴問題。

國泰君安邱冠華指出,2019年較2018年,在控制盈利增速的前提下,預(yù)計(jì)上市銀行營收增速從9.5%升至11.7%,凈利潤增速穩(wěn)定于7.0%。

歷史來看,2018-2019年市場環(huán)境與2011-2012年最為相似。2012年銀行板塊行情演繹先“相對(duì)收益”后“絕對(duì)收益”行情,預(yù)計(jì)2019年銀行板塊將類似演繹。

邱冠華表示,2019年上半年銀行股將演繹相對(duì)收益為主:經(jīng)濟(jì)預(yù)期悲觀,市場較為低迷,銀行股成為“從不確定中尋找確定性”的配置品種;下半年有望迎來絕對(duì)收益期:悲觀預(yù)期邊際改善,市場估值否極泰來。在不確定性中尋找確定性,重點(diǎn)推薦興業(yè)銀行、招商銀行和建設(shè)銀行。

關(guān)鍵詞 制造業(yè)高質(zhì)量發(fā)展受益板塊——5G、人工智能

從科技角度來看,5G、人工智能是市場一致看好的科技細(xì)分領(lǐng)域之一。

從行業(yè)層面而言,5G仍是通信行業(yè)的絕佳機(jī)會(huì)。國盛證券分析師丁瓊表示,從近期調(diào)研運(yùn)營商和上游供應(yīng)鏈的情況來看,受貿(mào)易摩擦影響,華為、中興通訊海外拓展的預(yù)期下修,愛立信、諾基亞加速擴(kuò)張。預(yù)計(jì)國內(nèi)5G建設(shè)中,中移動(dòng)將采用2.6GHz頻段,這將為國內(nèi)供應(yīng)鏈提供機(jī)遇,而海外廠商需要在國內(nèi)補(bǔ)強(qiáng)供應(yīng)鏈,需求有望進(jìn)一步釋放,判斷這一時(shí)點(diǎn)將在2019年二季度出現(xiàn)?春5G設(shè)備商中興通訊和烽火通信,5G光模塊領(lǐng)域供應(yīng)商中際旭創(chuàng)、光迅科技、天孚通信,車聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域高新興等。

人工智能產(chǎn)業(yè)則是為傳統(tǒng)行業(yè)帶來了新的變革,同時(shí)政策也給予了有力的扶持?梢钥吹,國內(nèi)自上而下政策緊鑼密鼓,除國家部委之外,已有接近30個(gè)地方政府發(fā)布各自人工智能規(guī)劃,并逐漸推動(dòng)公共安全與服務(wù)領(lǐng)域率先落地。隨著人工智能滲透率的不斷提升,產(chǎn)業(yè)鏈景氣度將持續(xù)走高。推薦中科曙光、浪潮信息、科大訊飛、恒生電子、四維圖新、華宇軟件、?低、蘇州科達(dá)。

關(guān)鍵詞 鄉(xiāng)村振興受益板塊——農(nóng)村環(huán)保

中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議提出,要扎實(shí)推進(jìn)鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略。改善農(nóng)村人居環(huán)境,重點(diǎn)做好垃圾污水處理、廁所革命、村容村貌提升?偨Y(jié)好農(nóng)村土地制度改革三項(xiàng)試點(diǎn)經(jīng)驗(yàn),鞏固改革成果,繼續(xù)深化農(nóng)村土地制度改革。此部署一出,河南、江蘇等城市先后出臺(tái)鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略規(guī)劃。

國海證券分析師譚倩也表示,鄉(xiāng)村振興將成為未來五年的投資重點(diǎn),相信更加清晰的配套融資及資金投入政策將隨之出臺(tái),在商業(yè)模式清晰后,農(nóng)村環(huán)境治理將成為環(huán)保投資的“藍(lán)海”,建議關(guān)注在鄉(xiāng)村環(huán)境綜合整治具有布局的中持股份,在畜禽糞污治理領(lǐng)域進(jìn)行布局的鵬鷂環(huán)保、維爾利,以及聚光科技、先河環(huán)保、碧水源、國禎環(huán)保、博世科等。

分享到:

安徽財(cái)經(jīng)網(wǎng)手機(jī)版

市場星報(bào)公眾微信

市場星報(bào)微博

掌中安徽APP下載