兵貴神速。從3月22日科創(chuàng)板“開(kāi)門(mén)迎客”，到5月6日再添新丁，短短一個(gè)半月，科創(chuàng)板的賽道上已聚集了百名“考生”。
從地域分布看，百家企業(yè)呈現(xiàn)出與區(qū)域經(jīng)濟(jì)同頻共振的陣勢(shì)。北京、江蘇、上海、廣東成為科創(chuàng)企業(yè)的輸送“大戶(hù)”，合計(jì)貢獻(xiàn)了68家。從行業(yè)角度來(lái)看，新一代信息技術(shù)、高端裝備制造、生物醫(yī)藥與新材料等領(lǐng)域，均是“高產(chǎn)”板塊。
一方面，科創(chuàng)板受理企業(yè)摩拳擦掌，登臺(tái)亮出真功夫;另一方面，上交所問(wèn)詢(xún)針針見(jiàn)血，力圖問(wèn)出真公司。據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至5月6日晚，共有81家公司獲上交所問(wèn)詢(xún)，其中37家完成了首輪問(wèn)詢(xún)回復(fù)。
受理企業(yè)破百家
隨著中國(guó)電器和八億時(shí)空“赴考”，科創(chuàng)板受理隊(duì)伍正式破百。
招股書(shū)材料顯示，中國(guó)電器是一家家電智能工廠系統(tǒng)解決方案供應(yīng)商，公司自主研制了智能數(shù)控鈑金設(shè)備、真空成型設(shè)備、專(zhuān)用發(fā)泡設(shè)備、機(jī)器人智能裝配生產(chǎn)線(xiàn)、自動(dòng)檢測(cè)線(xiàn)和試驗(yàn)設(shè)備等產(chǎn)品，并提供定制化的生產(chǎn)信息管理系統(tǒng)。
中國(guó)電器是科創(chuàng)板受理企業(yè)中為數(shù)不多的央企子公司，控股股東為國(guó)資委控制的國(guó)機(jī)集團(tuán)，持股比例達(dá)54%。此外，國(guó)機(jī)集團(tuán)還通過(guò)旗下國(guó)機(jī)資本持有6%的股份。中國(guó)電器第二大股東為凱天投資，持股比例為27%，為公司的員工持股平臺(tái)。A股上市公司正泰電器持有該公司11%股份。
八億時(shí)空為新三板掛牌企業(yè)，系京東方的戰(zhàn)略供貨商，公司的主要產(chǎn)品為高性能薄膜晶體管TFT(Thin Film Transistor)等多種混合液晶材料，廣泛應(yīng)用于高清電視、智能手機(jī)、電腦、車(chē)載顯示、智能儀表等終端顯示器領(lǐng)域。公司近三年的營(yíng)收分別為1.33億元、2.31億元和3.94億元，歸母凈利潤(rùn)分別為1680.83 萬(wàn)元、5334.39萬(wàn)元和1.14億元，業(yè)績(jī)長(zhǎng)勢(shì)喜人。
至此，科創(chuàng)板百家受理企業(yè)陣勢(shì)初露。從地域分布看，北京獨(dú)占22席;緊隨其后的江蘇，共有18家企業(yè)獲受理;上海和廣東分別以15家和13家的企業(yè)貢獻(xiàn)數(shù)，名列第三和第四位。綜合來(lái)看，“產(chǎn)自”上述四個(gè)省市的企業(yè)總數(shù)共計(jì)68家，占到近七成。此外，還有1家企業(yè)注冊(cè)于開(kāi)曼群島。
從行業(yè)分布看，23家來(lái)自計(jì)算機(jī)、通信和其他電子制造業(yè)，20家為專(zhuān)用設(shè)備制造業(yè)公司。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，該100家科創(chuàng)板企業(yè)的研發(fā)支出占營(yíng)收比重平均值達(dá)11%，高于A股上市公司的平均水平。
從募資金額看，100家企業(yè)擬融資總額為983.9億元，其中約70家受理企業(yè)的募資數(shù)不足10億元，募資規(guī)模最大的中國(guó)通號(hào)擬籌資105億元。
問(wèn)詢(xún)回復(fù)不停歇
一邊是受理企業(yè)不斷登場(chǎng)，另一邊是問(wèn)詢(xún)函紛至沓來(lái)。
5月6日晚間，上交所又發(fā)布了10家受理企業(yè)的問(wèn)詢(xún)函及回復(fù)，分別為瀾起科技、交控科技、樂(lè)鑫科技、傳音控股、杭可科技、安翰科技、聚辰半導(dǎo)體、恒安嘉新、杰普特，以及優(yōu)刻得。上述10家企業(yè)合計(jì)被問(wèn)詢(xún)了495個(gè)問(wèn)題，平均每家約49.5個(gè)問(wèn)題。截至目前，共有81家受理企業(yè)的狀態(tài)顯示為“已問(wèn)詢(xún)”，有37家公司已交出答卷。
據(jù)記者查詢(xún)，上交所問(wèn)詢(xún)函依舊圍繞股權(quán)結(jié)構(gòu)、核心競(jìng)爭(zhēng)力等七方面展開(kāi)，最新10家披露回復(fù)的公司中，聚辰股份最少，收到37個(gè)問(wèn)題;安翰科技最多，收到64個(gè)問(wèn)題。
除了標(biāo)準(zhǔn)化的全面“體檢”外，量體裁衣式的“個(gè)性化考題”也屢見(jiàn)不鮮。
例如，“非洲手機(jī)之王”傳音控股收到了62個(gè)問(wèn)題。關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)揭示問(wèn)題，問(wèn)詢(xún)函指出，傳音控股報(bào)告期內(nèi)各期匯兌損失對(duì)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)影響較大，2018年度公司購(gòu)入外匯遠(yuǎn)期合約產(chǎn)品，當(dāng)年產(chǎn)生虧損7.79億元，并計(jì)入非經(jīng)常性損益。對(duì)此，交易所要求公司補(bǔ)充披露匯率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的敏感性分析，是否影響發(fā)行人持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力等。
不難看到，受理企業(yè)的核心技術(shù)和科創(chuàng)含金量仍是監(jiān)管部門(mén)最為關(guān)注的要素。以聚辰半導(dǎo)體為例，招股書(shū)顯示，公司部分專(zhuān)利是通過(guò)繼受方式取得。對(duì)此，交易所要求公司說(shuō)明是否存在通過(guò)授權(quán)使用IP核的情形，相關(guān)授權(quán)主體及授權(quán)費(fèi)用、授權(quán)期限，到期后的續(xù)約安排，能否保證長(zhǎng)期使用;如果無(wú)法續(xù)約，對(duì)發(fā)行人持續(xù)經(jīng)營(yíng)的影響等。
聚辰半導(dǎo)體在回復(fù)中表示，公司基于多年來(lái)在EEPROM、音圈馬達(dá)驅(qū)動(dòng)芯片、智能卡芯片等領(lǐng)域持續(xù)的技術(shù)積累和經(jīng)驗(yàn)總結(jié)，將行業(yè)共性技術(shù)與自主創(chuàng)新的研發(fā)設(shè)計(jì)理念、技術(shù)實(shí)現(xiàn)方法相結(jié)合，實(shí)現(xiàn)了技術(shù)突破，形成了公司特有的核心技術(shù)。
這些企業(yè)只是完成了初試，后續(xù)可能面臨二試。根據(jù)監(jiān)管部門(mén)表態(tài)，與首輪問(wèn)詢(xún)?yōu)槿鎲?wèn)詢(xún)不同，第二輪問(wèn)詢(xún)將更加聚焦，重點(diǎn)針對(duì)首輪問(wèn)詢(xún)中發(fā)行人及中介機(jī)構(gòu)沒(méi)有說(shuō)清楚、講明白的重要問(wèn)題，通過(guò)刨根問(wèn)底式問(wèn)詢(xún)，要求發(fā)行人進(jìn)一步披露信息，便于審核機(jī)構(gòu)對(duì)相關(guān)事項(xiàng)作出審核判斷，便于投資者在信息充分的情況下做出投資決策。
