A股三大指數(shù)今日集體小幅收跌,其中滬指下跌0.46%,收報(bào)3517.31點(diǎn);深證成指下跌0.67%,收報(bào)15233.15點(diǎn);創(chuàng)業(yè)板指下跌0.15%,收報(bào)3223.77點(diǎn)。兩市合計(jì)成交9537億元,行業(yè)板塊多數(shù)收跌,下跌個(gè)股數(shù)量超過3000只。北向資金今日凈買入34.23億元。
對于后市大盤走向,機(jī)構(gòu)紛紛發(fā)表看法。
中原證券指出,展望2月,經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)較好,貨幣政策回歸正常的呼聲將較高,多空交織或成為2月的主流狀態(tài),需要把握好政策和市場節(jié)奏。市場總體可能延續(xù)1月末的下跌態(tài)勢,上證綜指可能在3400-3500點(diǎn)之間呈現(xiàn)區(qū)間震蕩。建議倉位降至6成左右。整體策略轉(zhuǎn)向防御,建議關(guān)注五大防御板塊:銀行、農(nóng)林牧漁、食品飲料、醫(yī)藥、電子。
華西證券分析,節(jié)前受流動(dòng)性擾動(dòng),投資者大多靜待央行出手消除疑慮。單就2月來講,“疫情反復(fù)”和“就地過節(jié)”等因素對經(jīng)濟(jì)形成下行壓力,并不認(rèn)同央行貨幣政策已轉(zhuǎn)向觀點(diǎn)。歷史上看2月A股“漲多跌少”,仍屬“春季躁動(dòng)”月。2月份行業(yè)配置上必需消費(fèi)品(如醫(yī)藥,食飲等)占優(yōu);另外,遵循美股映射也是重要的配置思路,如“新能源、電動(dòng)車產(chǎn)業(yè)鏈(有色、電新)”等。
萬和證券認(rèn)為,臨近春節(jié)市場或縮量,行情相對平淡。當(dāng)前春季行情仍沒有完全結(jié)束,市場整體邏輯不變。一方面公募基金發(fā)行、資金募集仍相對活躍;另一方面2020年工業(yè)企業(yè)利潤及1月PMI均相對較好,指向基本面持續(xù)恢復(fù)態(tài)勢延續(xù)。往后看市場仍將以結(jié)構(gòu)性行情為主,部分估值過高行業(yè)需相對謹(jǐn)慎,當(dāng)市場出現(xiàn)變化時(shí)估值過高行業(yè)波動(dòng)或?qū)⒓哟蟆U驹诖汗?jié)前的視角看,春節(jié)期間是企業(yè)及居民資金需求較大的一個(gè)階段,流動(dòng)性仍然當(dāng)前市場的主要矛盾之一,未來需關(guān)注流動(dòng)性的變化情況及央行的公開操作。
中金公司表示,市場可能會進(jìn)入暫時(shí)的平淡期,后續(xù)有關(guān)政策是松是緊、增長是否見頂?shù)鹊臓幷摽赡苁浅掷m(xù)的焦點(diǎn)。行業(yè)建議:重結(jié)構(gòu)、輕指數(shù)。1)消費(fèi)全年或在低基數(shù)上繼續(xù)復(fù)蘇,確定性相對高,仍是自下而上選股的重點(diǎn)方向;2)逢低吸納新能源及新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈中上游高景氣的領(lǐng)域;3)科技及產(chǎn)業(yè)自主領(lǐng)域關(guān)注電子半導(dǎo)體等科技硬件自下而上、逢低吸納機(jī)會;4)周期性行業(yè)中關(guān)注部分金屬原材料、原油產(chǎn)業(yè)鏈等。
興業(yè)證券研判,流動(dòng)性擾動(dòng),波動(dòng)加大,絕對收益春節(jié)前落袋為安情緒較濃,多方面因素加速市場調(diào)整。但整體而言,看好兩會前做多窗口期的觀點(diǎn)并未改變;久嬉廊惶幱趪鴥(nèi)和全球共振向上的階段,股市流動(dòng)性整體較為充裕,居民理財(cái)資金和全球配置資金持續(xù)入市。站在當(dāng)前這個(gè)時(shí)間點(diǎn),1月底多方因素綜合,流動(dòng)性成為關(guān)注焦點(diǎn),但可能最緊的階段已過。利用現(xiàn)階段較好的窗口期,結(jié)合年報(bào)景氣方向,調(diào)整持倉結(jié)構(gòu),選擇優(yōu)質(zhì)公司,擁抱核心資產(chǎn)。
方正證券預(yù)測,2月份市場的主要矛盾是流動(dòng)性和風(fēng)險(xiǎn)偏好,其中流動(dòng)性是行情的勝負(fù)手,短期流動(dòng)性緊張對市場影響屬于階段性擾動(dòng),更加關(guān)注中長期利率變化的方向,時(shí)間點(diǎn)預(yù)計(jì)在3月中下旬,風(fēng)險(xiǎn)偏好重點(diǎn)關(guān)注美股調(diào)整的性質(zhì)。一季度依然保持樂觀,積極參與,不負(fù)春光,建議關(guān)注行業(yè)處于持續(xù)高景氣,同時(shí)業(yè)績可以持續(xù)驗(yàn)證的板塊,2月首選行業(yè)化工、醫(yī)藥生物、國防軍工。