4月20日，上海交通大學(xué)上海高級金融學(xué)院聯(lián)合螞蟻研究院、支付寶理財智庫發(fā)布2021年一季度《居民投資理財行為調(diào)研報告》。調(diào)研結(jié)果顯示，超7成投資者愿意持有基金等理財產(chǎn)品的周期短于一年，近一半受訪者能接受3個月以內(nèi)的虧損。沒有定投習(xí)慣的受訪者更容易追漲殺跌，堅持定投則更容易獲得10%及以上收益，虧損也更少。
上海高級金融學(xué)院教授兼學(xué)術(shù)副院長嚴(yán)弘分析認為，超7成投資者愿意持有基金等理財產(chǎn)品的周期短于一年，反映出投資人機會型投資風(fēng)格較明顯，價值型投資習(xí)慣尚未養(yǎng)成。
春節(jié)以來市場開啟震蕩模式，該報告針對投資者的投資習(xí)慣和收益也進行了調(diào)研分析，結(jié)果顯示，追漲殺跌的現(xiàn)象客觀存在。當(dāng)收益超過20%時，近半數(shù)的受訪者會選擇“追漲”，而有定投習(xí)慣的投資者僅有13%會追漲。
報告顯示，有定投習(xí)慣的投資人在2020年獲得了更高收益，虧損也更少。有超過6成的定投投資人取得了5%以上的收益。而沒有定投習(xí)慣的投資人中，取得5%以上收益的比例僅為4成。出現(xiàn)收益率的虧損時，非定投人群的人數(shù)基本是定投人群的兩倍以上。
數(shù)據(jù)還顯示，定投投資者在出現(xiàn)虧損后更拿得住。虧損5%至10%時，非定投人群有22%會感到不安，而定投人群僅有8%會感到不安。
螞蟻基金副總經(jīng)理梁景瑞表示：“今年更考驗投資者的知識儲備，投資者需要明確自己的風(fēng)險承受能力和投資目標(biāo)，可以通過定投、長期持有等方式樹立價值投資理念，并在日常不斷加強對理財知識的學(xué)習(xí)。”
嚴(yán)弘認為，投資是一場逆人性的修行，要在巨大市場波動中堅持價值投資是不容易的，機構(gòu)要通過更多元的投教內(nèi)容幫助投資者培養(yǎng)長期投資理念，提升投資體驗。
陳珊
