多家媒體日前報(bào)道，因?yàn)樾酒⿷?yīng)不足，未來(lái)兩月長(zhǎng)城汽車重慶永川、徐水部分生產(chǎn)線將面臨停產(chǎn)。自2020年12月初大眾因?yàn)榇箨懞筒┦赖腅SP芯片短缺停產(chǎn)開(kāi)始，“缺芯”問(wèn)題陸續(xù)影響全球車企，大眾、沃爾沃、通用、福特、豐田、本田、日產(chǎn)等跨國(guó)車企陸續(xù)表示，因半導(dǎo)體供應(yīng)緊張而暫停部分工廠的生產(chǎn)計(jì)劃，涉及到多款熱銷車型。不久之前，國(guó)內(nèi)新能源車新貴蔚來(lái)汽車等產(chǎn)能也因?yàn)槿毙臼艿较拗啤?/span>
市場(chǎng)分析認(rèn)為，主流芯片大廠積極擴(kuò)產(chǎn)，缺芯問(wèn)題預(yù)計(jì)第三季度可以得到緩解。目前，受芯片產(chǎn)能制約，短期內(nèi)行業(yè)復(fù)蘇遇到一定的擾動(dòng)。從長(zhǎng)期的角度，此次缺芯事件對(duì)汽車行業(yè)影響有限，當(dāng)前行業(yè)處于上升通道，復(fù)蘇趨勢(shì)不變，汽車行業(yè)仍然具備長(zhǎng)期配置價(jià)值。
而另一方面，由于芯片供需趨緊，制造商加大產(chǎn)能投入，全球半導(dǎo)體設(shè)備出貨量維持高增長(zhǎng)。考慮到新建產(chǎn)線的建設(shè)周期，預(yù)計(jì)本輪半導(dǎo)體設(shè)備的高景氣將持續(xù)至2022年，全球半導(dǎo)體設(shè)備市場(chǎng)規(guī)模有望突破800億美元，產(chǎn)業(yè)鏈投資機(jī)會(huì)顯著增加。
長(zhǎng)城汽車兩基地部分生產(chǎn)線或因缺芯停產(chǎn)
多家媒體日前報(bào)道，因?yàn)樾酒⿷?yīng)不足，長(zhǎng)城城汽車重慶永川、徐水部分生產(chǎn)線將面臨停產(chǎn)。
據(jù)了解，此次長(zhǎng)城汽車受影響的都是公司的核心生產(chǎn)基地。其中長(zhǎng)城重慶永川生產(chǎn)基地生產(chǎn)主要生產(chǎn)長(zhǎng)城炮系列皮卡、SUV等車型，規(guī)劃年產(chǎn)能為16萬(wàn)輛，生產(chǎn)坦克300的生產(chǎn)線年產(chǎn)能為5萬(wàn)輛。保定徐水基地，主要生產(chǎn)哈弗系列車型和WEY品牌系列SUV，產(chǎn)能達(dá)到75萬(wàn)輛。
坦克系列和WEY品牌系列SUV都是長(zhǎng)城汽車近來(lái)推廣的重點(diǎn)品牌。長(zhǎng)城汽車年報(bào)披露，2020年，WEY品牌成為首個(gè)銷量累計(jì)40萬(wàn)輛的中國(guó)豪華SUV品牌。
另外，2021年上半年WEY品牌推出WEY摩卡。長(zhǎng)城汽車表示，這是公司旗下WEY品牌煥新之下的全新旗艦車型，也是“咖啡智能”平臺(tái)首款落地產(chǎn)品，集全球領(lǐng)先技術(shù)于一身，承載了WEY品牌在“智能”領(lǐng)域的領(lǐng)先技術(shù)實(shí)力。它率先搭載全球首次量產(chǎn)車規(guī)級(jí)全固態(tài)激光雷達(dá)、全球首搭高通8155旗艦級(jí)芯片、率先量產(chǎn)車規(guī)級(jí)5G+V2X車載無(wú)線終端等絕對(duì)領(lǐng)先智能配置，在“三智融合”的加持下，能夠主動(dòng)學(xué)習(xí)、快速迭代升級(jí)，為用戶帶來(lái)全新的出行體驗(yàn)。在正在舉行的上2021海車展上，WEY摩卡也開(kāi)始了預(yù)售。
坦克300自去年12月上市以來(lái)表現(xiàn)搶眼，1-3月累計(jì)銷量達(dá)14323輛。日前，長(zhǎng)城汽車在2021上海車展上宣布將坦克品牌正式獨(dú)立，并發(fā)布了坦克700、坦克800兩款新車。
事實(shí)上，“缺芯”對(duì)于長(zhǎng)城汽車的影響早已經(jīng)有所體現(xiàn)。長(zhǎng)城汽車日前公布的1季報(bào)顯示，公司1季度營(yíng)業(yè)收入同比增長(zhǎng)150.6%至人民幣311.2億元，毛利率環(huán)比下降3.2個(gè)百分點(diǎn)至15.1%，扣非后歸母凈利潤(rùn)從去年同期虧損約人民幣6.5億元至盈利約人民幣13.4億元。市場(chǎng)普遍認(rèn)為這一業(yè)績(jī)低于預(yù)期，而芯片短缺和原材料價(jià)格上漲等成為影響公司利潤(rùn)水平的重要因素。
長(zhǎng)城汽車也意識(shí)到芯片的重要性，公司在年報(bào)中表示，隨著汽車智能化的發(fā)展，芯片對(duì)于汽車產(chǎn)業(yè)的重要性日益凸顯。本集團(tuán)始終關(guān)注芯片產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。2021年初，公司對(duì)汽車智能芯片企業(yè)——北京地平線機(jī)器人技術(shù)研發(fā)有限公司(簡(jiǎn)稱“地平線”)進(jìn)行戰(zhàn)略投資，正式進(jìn)軍芯片產(chǎn)業(yè)。
長(zhǎng)城汽車表示，通過(guò)戰(zhàn)略投資、戰(zhàn)略合作及自主研發(fā)等形式，公司將在智能化領(lǐng)域多年的技術(shù)積淀與地平線領(lǐng)先的汽車智能芯片、算法相結(jié)合，以共建智能網(wǎng)聯(lián)生態(tài)及產(chǎn)業(yè)化發(fā)展為目標(biāo)，形成強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合的矩陣，加速推進(jìn)長(zhǎng)城汽車在芯片產(chǎn)業(yè)的縱深探索，加快長(zhǎng)城汽車推進(jìn)向全球化科技出行公司轉(zhuǎn)型的戰(zhàn)略步伐。
缺芯潮或?qū)⒂谙掳肽昃徑?/span>
缺芯潮蔓延，對(duì)汽車產(chǎn)業(yè)利潤(rùn)恢復(fù)進(jìn)程產(chǎn)生了巨大沖擊。
汽車“缺芯”繼續(xù)發(fā)酵，影響上半年汽車產(chǎn)量。自2020年12月初大眾因?yàn)榇箨懞筒┦赖腅SP芯片短缺停產(chǎn)開(kāi)始，“缺芯”問(wèn)題陸續(xù)影響全球車企，大眾、沃爾沃、通用、福特、豐田、本田、日產(chǎn)等跨國(guó)車企陸續(xù)表示，因半導(dǎo)體供應(yīng)緊張而暫停部分工廠的生產(chǎn)計(jì)劃，涉及到多款熱銷車型。不久之前，國(guó)內(nèi)新能源車新貴蔚來(lái)汽車等產(chǎn)能也因?yàn)椤叭毙尽笔艿綐O大限制。
開(kāi)源證券分析師鄧健全指出，目汽車行業(yè)景氣度向上，芯片成為制約行業(yè)復(fù)蘇的主要因素。根據(jù)中汽協(xié)，3月全國(guó)汽車銷量252.6萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)74.9%，其中乘用車銷量187.4萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)77.4%，商用車銷量65.1萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)68.1%。2021年第一季度，全國(guó)汽車銷量648.4萬(wàn)輛，同比增加75.6%，其中乘用車銷量507.6萬(wàn)輛，同比增加75.1%，商用車銷量140.8萬(wàn)輛，同比增加77.3%，汽車行業(yè)景氣度持續(xù)向上。但與2019年第一季度相比，乘用車銷量同比下降3.5%。
不過(guò)，主流芯片大廠積極擴(kuò)產(chǎn)，缺芯問(wèn)題預(yù)計(jì)第三季度可以得到緩解。臺(tái)積電CEO魏哲家在4月15日的業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)上表示，公司將提高對(duì)汽車芯片客戶的優(yōu)先度，靈活調(diào)整產(chǎn)能，預(yù)計(jì)下季度公司汽車客戶芯片短缺情況將明顯緩解。此外，英特爾、中芯國(guó)際等全球主流芯片大廠都在積極擴(kuò)產(chǎn)。
“目前，受芯片產(chǎn)能制約，短期內(nèi)行業(yè)復(fù)蘇遇到一定的擾動(dòng)。從長(zhǎng)期的角度，此次缺芯事件對(duì)汽車行業(yè)影響有限，當(dāng)前行業(yè)處于上升通道，復(fù)蘇趨勢(shì)不變，汽車行業(yè)仍然具備長(zhǎng)期配置價(jià)值�！编嚱∪硎�。
芯片產(chǎn)業(yè)蘊(yùn)含機(jī)會(huì)
由于芯片供需趨緊，制造商加大產(chǎn)能投入，全球半導(dǎo)體設(shè)備出貨量維持高增長(zhǎng)。
“考慮到新建產(chǎn)線的建設(shè)周期，預(yù)計(jì)本輪半導(dǎo)體設(shè)備的高景氣將持續(xù)至2022年，全球半導(dǎo)體設(shè)備市場(chǎng)規(guī)模有望突破800億美元�！便y河證券傅楚雄分析師表示，我國(guó)為全球半導(dǎo)體設(shè)備最大需求國(guó)，半導(dǎo)體設(shè)備國(guó)產(chǎn)化率仍然較低。
全球半導(dǎo)體設(shè)備市場(chǎng)供給端呈現(xiàn)壟斷特征，美、日企業(yè)占據(jù)主導(dǎo)地位：美國(guó)的應(yīng)用材料、泛林半導(dǎo)體、科天和泰瑞達(dá)均為細(xì)分領(lǐng)域龍頭企業(yè)，合計(jì)占有市場(chǎng)份額近50%。國(guó)內(nèi)廠商目前在全球半導(dǎo)體設(shè)備領(lǐng)域體量較小，但隨著技術(shù)的積累，近年來(lái)在刻蝕機(jī)、去膠機(jī)及熱處理等細(xì)分設(shè)備的產(chǎn)線已經(jīng)實(shí)現(xiàn)0至1的突破，中長(zhǎng)期發(fā)展空間廣闊。
方正證券分析師陳杭表示，每當(dāng)景氣周期來(lái)臨中，供給周期都會(huì)遵循一個(gè)規(guī)律：
1、設(shè)備先行：上游設(shè)備的景氣度最敏感，而且最前置，由于設(shè)備制備運(yùn)輸安裝的周期接近1年，所以中游制造會(huì)提前一年開(kāi)動(dòng)訂單，從而造成設(shè)備板塊的提前景氣；
2、制造接力：中游制造會(huì)在此階段享受主動(dòng)補(bǔ)庫(kù)存的量?jī)r(jià)齊升；
3、材料缺貨：在中游制造大擴(kuò)產(chǎn)之后，產(chǎn)能和用料都會(huì)大幅增加，導(dǎo)致材料的供不應(yīng)求，從而形成周期性出現(xiàn)的“硅片危機(jī)”。
與之對(duì)應(yīng)，目前供需剪刀差的擴(kuò)張剛剛開(kāi)始，會(huì)有幾個(gè)機(jī)會(huì)：
1、產(chǎn)能為王：產(chǎn)能成為這個(gè)時(shí)期最確定的機(jī)會(huì)，晶圓廠成為所有下游創(chuàng)新的底盤。
2、設(shè)備先行：漲價(jià)的背后是缺貨，缺貨的背后是擴(kuò)產(chǎn)大潮將至，設(shè)備將迎來(lái)一輪強(qiáng)勁增長(zhǎng)。
3、產(chǎn)能本土：與以往基于全球化背景下的產(chǎn)能擴(kuò)產(chǎn)周期不同，此次產(chǎn)能擴(kuò)充將會(huì)在國(guó)產(chǎn)化的大框架下運(yùn)行。
