REITs產(chǎn)品發(fā)行成為近期資本市場(chǎng)重頭戲，也是基金歷史上較為罕見(jiàn)的采取了詢(xún)價(jià)環(huán)節(jié)。5月26日陸續(xù)披露的詢(xún)價(jià)結(jié)果公告，揭開(kāi)了此次發(fā)行受機(jī)構(gòu)追捧程度。
據(jù)記者發(fā)現(xiàn)，目前首批9只產(chǎn)品對(duì)外公告完成網(wǎng)下投資者詢(xún)價(jià)，確認(rèn)最終認(rèn)購(gòu)價(jià)格，對(duì)外正式發(fā)布基金發(fā)售公告，將于5月31日正式對(duì)公眾投資者發(fā)售。
9只產(chǎn)品最終定價(jià)出爐合計(jì)募集規(guī)模達(dá)到314.03億
相關(guān)公告顯示，張江REIT、浙江杭徽、東吳蘇園、普洛斯、鹽港REIT、首鋼綠能、首創(chuàng)水務(wù)、廣州廣河、蛇口產(chǎn)園9只公募REITs最終認(rèn)購(gòu)價(jià)格分別為2.99元、8.72元、3.88元、3.89元、2.3元、13.38元、3.7元、13.02元、2.31元。
根據(jù)公告，公募REITs認(rèn)購(gòu)價(jià)格不高于剔除不符合報(bào)價(jià)后網(wǎng)下投資者報(bào)價(jià)的中位數(shù)和加權(quán)平均數(shù)的孰低值。
9只產(chǎn)品的認(rèn)購(gòu)價(jià)格位于各自詢(xún)價(jià)區(qū)間的30%至70%分位數(shù)之間，其中，普洛斯、浙江杭徽的認(rèn)購(gòu)價(jià)格分別位于詢(xún)價(jià)區(qū)間的33.93%、36.26%，是目前公布認(rèn)購(gòu)價(jià)格的公募REITs中，位于詢(xún)價(jià)區(qū)間分位數(shù)較低的兩只產(chǎn)品，鹽港REIT、東吳蘇園、廣州廣河、蛇口產(chǎn)園4只公募REITs的認(rèn)購(gòu)價(jià)格位于詢(xún)價(jià)區(qū)間分位數(shù)高于60%。
根據(jù)最終確定的認(rèn)購(gòu)價(jià)格及發(fā)售份數(shù)，9只公募REITs合計(jì)募集金額為314.03億元，其中，由平安基金擔(dān)任管理人的廣州廣河REITs預(yù)計(jì)募集金額達(dá)到91.14億元，是目前已公布募集金額的公募REITs中最多的一只，普洛斯REITs預(yù)計(jì)募集金額也達(dá)到58.35億元。
全部產(chǎn)品超額認(rèn)購(gòu)平均有效認(rèn)購(gòu)倍數(shù)超7倍
這一次發(fā)行最令市場(chǎng)關(guān)注的是機(jī)構(gòu)認(rèn)購(gòu)火爆。從目前詢(xún)價(jià)結(jié)果來(lái)看，私募基金，商業(yè)銀行、保險(xiǎn)、券商的資管機(jī)構(gòu)均有參與，已經(jīng)披露的9只產(chǎn)品均實(shí)現(xiàn)超比例認(rèn)購(gòu)。數(shù)據(jù)顯示，張江REIT、浙江杭徽、東吳蘇園、普洛斯、鹽港REIT、首創(chuàng)水務(wù)、平安廣河、首鋼綠能這8只公募REITs最終網(wǎng)下有效報(bào)價(jià)認(rèn)購(gòu)倍數(shù)分別為8.85倍、4.86倍、3.61倍、5.85倍、8.47倍、8.35倍、4.56倍、11.13倍，而目前最火爆的要數(shù)蛇口產(chǎn)園，整體認(rèn)購(gòu)倍數(shù)為15.31倍(剔除無(wú)效報(bào)價(jià)后的所有網(wǎng)下投資者認(rèn)購(gòu)倍數(shù))。
事實(shí)上，此次公募REITs網(wǎng)下認(rèn)購(gòu)披露了2個(gè)認(rèn)購(gòu)倍數(shù)，以張江REIT為例，此次發(fā)售剔除無(wú)效報(bào)價(jià)后剩余報(bào)價(jià)擬認(rèn)購(gòu)總量為157,450萬(wàn)份，整體擬認(rèn)購(gòu)倍數(shù)為初始網(wǎng)下發(fā)售份額數(shù)量的 10.07倍。而剔除掉一些低價(jià)未入圍的投資者之后，張江REIT網(wǎng)下發(fā)售提交了有效報(bào)價(jià)的投資者數(shù)量為31家，管理的配售對(duì)象個(gè)數(shù)為55個(gè)，有效擬認(rèn)購(gòu)份額數(shù)量總和為138,430萬(wàn)份，為初始網(wǎng)下發(fā)售份額的8.85倍。
據(jù)一位相關(guān)行業(yè)人士表示，此次REITs發(fā)行，從最開(kāi)始產(chǎn)品發(fā)行前路演以及在近期發(fā)售過(guò)程來(lái)看，銀行理財(cái)子公司、私募基金、保險(xiǎn)資管等機(jī)構(gòu)參與熱情非常高，主動(dòng)前來(lái)咨詢(xún)的情況非常多�！巴顿Y者對(duì)于產(chǎn)品的認(rèn)可度還是比較高的，最終認(rèn)購(gòu)價(jià)格和數(shù)量都超出預(yù)期，比預(yù)期中火爆。”
